公司財務分析報告范文
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公司財務分析報告范文1
一、上海醫(yī)藥
20xx-03-31 20xx-06-30 20xx-09-30 20xx-12-31
流動比率 1.5094 1.6373 1.6544 1.6779
速動比率 1.1345 1.2262 1.2265 1.2867
資產負債率 52.8280 49.2376 48.4990 48.2467
根據上海醫(yī)藥13年各季度的財務指標顯示,其流動比率及速動比率均呈上升趨勢,說明其短期償債能力正在逐步提升;其兩個指標均低于行業(yè)平均水平,故我們可以說上海醫(yī)藥具有較差的短期償債能力。而其資產負債率逐季度遞減顯示出其長期償債能力在不斷增強,但比行業(yè)平均水平高出約13個百分點,說明其具有極大的債務風險。
二、復星醫(yī)藥
20xx-03-31 20xx-06-30 20xx-09-30 20xx-12-31
流動比率 1.2839 1.3224 1.3237 1.5745
速動比率 0.9912 1.0129 1.0178 1.1949
資產負債率 43.4552 40.5278 40.0699 40.2575
由復星醫(yī)藥13年各季度的財務指標可以得出,其流動比率呈上升趨勢,速動比率也呈上升趨勢,但都稍低于行業(yè)平均水平。因此我們可以說復星醫(yī)藥的短期償債能力較差。而其資產負債率隨季度遞減,并且基本在百分之四十左右,說明其有較強的長期償債能力。
三、紅日藥業(yè)
20xx-03-31 20xx-06-30 20xx-09-30 20xx-12-31
流動比率 3.1573 3.3244 2.7565 3.2628
速動比率 2.5602 2.7237 2.3117 2.7520
資產負債率 21.5795 20.8170 23.2718 21.1836
紅日藥業(yè)的流動比率和速動比率均隨季度先上升后下降再上升,但其流動比率每個季度都高于行業(yè)平均值2.52,速動比率也明顯高于行業(yè)平均值1.92,說明該公司短期償債能力較好,可能有部分存貨積壓或者滯銷,還擁有過多的現(xiàn)金沒能很好的在經營中加以運用。其資產負債率呈波浪形隨季度波動,但都是在百分之22左右,低于行業(yè)的平均水平值35.53,說明其具有較好的長期償債能力,公司經營比較謹慎。
四、雙鷺藥業(yè)
20xx-03-31 20xx-06-30 20xx-09-30 20xx-12-31
流動比率 23.0090 19.5056 16.6718 27.9074
速動比率 21.8727 18.3235 15.6007 25.0385
資產負債率 3.4502 3.9481 4.5385 2.7569
該公司的流動比率和速動比率前三個季度都逐漸下降,第四季度上升,其值均明顯高于醫(yī)藥行業(yè)的平均值,說明該公司短期償債能力很強,有過多的現(xiàn)金沒有用于經營。而且其資產負債率也明顯低于該行業(yè)平均值,說明該公司的遠期償債能力很強。
五、海正藥業(yè)
20xx-03-31 20xx-06-30 20xx-09-30 20xx-12-31
流動比率 0.9572 1.0930 1.1106 1.2217
速動比率 0.6807 0.8069 0.8075 0.8797
資產負債率 60.4484 58.2103 57.3564 57.8788
海正藥業(yè)的流動比率和速動比率隨季度遞增,但都明顯低于該行業(yè)平均水平值,說明該公司的短期償債能力較差。但其資產負債率明顯高于該行業(yè)平均值,說明該公司的負債過多,存在一定的'風險。但其資產負債率在逐漸減小,經營狀況有所改善。
由上述五家公司我們可以看到在醫(yī)藥行業(yè)里面,流動比率和速動比率的波動比較大,只有雙鷺藥業(yè)的這兩項指標異常高于其他公司,有過多的現(xiàn)金沒有在經營中得到很好的運用。該行業(yè)的平均資產負債率為35.53,只有紅日藥業(yè)低于平均水平,有較好的遠期償債能力。
公司財務分析報告范文2
1、基本情況
證券代碼:300016
證券簡稱:北陸藥業(yè)
名稱:北陸藥業(yè)股份有限
英文名稱:beijingbeilupharmaceuticalco
交易所:深圳
注冊國家:中國
城市:XXXXXXXXXXX市
工商登記號:110000004222500
注冊地址:市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路10號
辦公地址:市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路10號
注冊資本:15274、9104萬元
法人代表:xxx
董事會秘書:xx
上市日期:20xx-10-30
招股時間:20xx-09-28
2、主營業(yè)務及經營范圍
主營業(yè)務:藥品生產以及藥品經銷,目前主要產品包括對比劑系列產品、降糖類藥物和抗焦慮類中藥等。
經營范圍:許可經營項目:生產、銷售片劑、顆粒劑、膠囊劑、小容量注射劑、大容量注射劑、原料藥(釓噴酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。
上市財務報告。
一般經營項目:自有房屋的物業(yè)管理(含寫字間出租);法律、行政法規(guī)、決定禁止的,不得經營;法律、行政法規(guī)、決定規(guī)定應經許可的,經審批機關批準并經工商行政管理機關登記注冊后方可經營;法律、行政法規(guī)、決定未規(guī)定許可的,自主選擇經營項目開展經營活動。
3、產品
對比劑產品:枸櫞酸鐵銨泡騰顆粒(復銳明?)——口服磁共振用鐵對比劑、碘海醇注射液(雙北?)——非離子型碘對比劑、釓噴酸葡胺注射液
口服降糖藥產品:格列美脲片(迪北?)
抗焦慮抑郁產品:九味鎮(zhèn)心顆粒
(二)、股權分布簡介
1992年,前身市北陸醫(yī)藥化工成立,20xx年變更為股份有限,20xx年被科技部認定為高新技術企業(yè),20xx年10月在創(chuàng)業(yè)板上市,實際控制人也是創(chuàng)始人王代雪先生目前持有23、13%的股權。
控股中的新先鋒主要是負責藥品經銷業(yè)務,易佳聯(lián)主要是負責網絡服務和軟件業(yè)務,也利用它來完成主營業(yè)務對比劑在醫(yī)院進行學術營銷,推廣和售后服務的一個技術平臺。
參股的中技經投資顧問主要從事生物技術、信息技術、能源等各類投資,目前未利潤貢獻。
(三)、企業(yè)文化及理念
1、企業(yè)理念
企業(yè)愿景:百年北陸
核心口號:盡顯關愛
企業(yè)使命:創(chuàng)就價值人生
核心價值觀:務實、穩(wěn)定、創(chuàng)新
企業(yè)精神:共創(chuàng)、共進、共贏
經營理念:細分市場、最大份額
2、企業(yè)文化
北陸用真心真情關愛患者,給患者帶來健康、幸福和快樂;
北陸用真心真情愛護員工,提高員工的生活,實現(xiàn)員工的價值;
北陸用真心真情服務客戶,滿足客戶的需求,實現(xiàn)客戶的價值;
北陸用真心真情奉獻社會,愛心親善,造福眾生。
二、環(huán)境
(一)、宏觀環(huán)境
1、從人口、收入、醫(yī)療體制來看
中國仍然處于人口老齡化的進程中,人口數量的增長和年齡結構的改變長期影響疾病譜;20xx年人均gdp已經超過1000美元,中國進入新一輪消費升級階段,醫(yī)療保健等在消費結構中的比例將保持持續(xù)上升,在這個長期過程中可能會受到經濟回落對消費的短期沖擊,但隨著全民醫(yī)保的建立,在醫(yī)療保健方面支出加大,彌補了經濟下滑對居民醫(yī)療保健消費的影響,在全民醫(yī)保實施的過程中,投入對居民醫(yī)療保健消費也將形成長期支撐。
同時在醫(yī)療體制改革方面,一系列圍繞著新醫(yī)改以及醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展的研討會的召開,為醫(yī)藥行業(yè)帶來新的發(fā)展思路。
上市財務報告。
這意味著醫(yī)藥行業(yè)開始借助專家“外腦”實現(xiàn)大整合、大提升。
2、在、法律、法規(guī)上來看
20xx年1月21日,常務會議通過<關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見>和<20xx-20xx年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實施方案>,新一輪醫(yī)改方案正式。
新醫(yī)改方案帶來市場擴容機會、新上市產品的增加、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國醫(yī)藥行業(yè)的快速增長。
在醫(yī)改和金融危機的背景下,中國醫(yī)藥企業(yè)進入跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期,新興市場“百廢待興”,需求旺盛,完全可以實現(xiàn)逆市飄紅。
醫(yī)藥企業(yè)應當多方面提升企業(yè)能力,搶占稀缺資源,取得最大的競爭優(yōu)勢和價值,在變局中贏得生存與發(fā)展。
另外,20xx年的藥品注冊管理工作正圍繞“質量、效率”這一中心,抓住提升藥品注冊管理水平和藥品標準提高的主線,實現(xiàn)向注重政策研究、法規(guī)和指導原則的.制定、注重宏觀調控、注重注冊全過程的組織協(xié)調和質量監(jiān)督的轉變。
藥品注冊管理政策法規(guī)對行業(yè)起著鼓勵創(chuàng)新、促進產業(yè)健康發(fā)展的引導意義。
(二)、微觀環(huán)境
隨著醫(yī)藥行業(yè)微觀經營環(huán)境的變化,以及相關宏觀環(huán)境的影響,國內醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)面臨以下幾個方面的壓力:首先是新版gmp改造、環(huán)保要求提升、能源和原材料漲價使得運營成本加大;其次,藥品降價將降低企業(yè)毛利率,第三,新藥審批收緊造成企業(yè)缺乏新增長點;第四,擁有渠道優(yōu)勢的商業(yè)龍頭企業(yè)進入工業(yè)領域,將會對現(xiàn)有醫(yī)藥制造企業(yè)造成較大沖擊。
在這種環(huán)境下,企業(yè)研發(fā)新的技術,加強內部管理,最大化降低
本經營管理就顯得尤為要。
三、行業(yè)
(一)、醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢
醫(yī)藥行業(yè)是一個多學科先進技術和手段高度融合的高科技產業(yè)群體,涉及國民健康、社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展。
回顧中國醫(yī)藥行業(yè)近年的發(fā)展情況,全國醫(yī)藥生產一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展階段。
19xx年至20xx年,歷經30年改革大潮洗禮的中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地、日新月異的變化。
30年來,中國醫(yī)藥工業(yè)增長速度一直高于國內生產總值(gdp)。
從1978年到20xx年,醫(yī)藥工業(yè)產值年均遞增16、8%,成為國民經濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一。
中國已經具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質基礎,醫(yī)藥工業(yè)總產值占gdp的比重為2、7%。
維生素c、青霉素工業(yè)鹽、撲熱息痛等大類原料藥產量居世界 第一,制劑產能居世界第一。
中國藥品出口額占全球藥品出口額的2%,但是中國藥品出口的年均增速已經達到20%以上,國際平均水平是16%。
與此同時,中國藥品市場地位不斷提升,占世界藥品市場的份額由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。
但是中國醫(yī)藥企業(yè)目前還普遍存在“一小二多三低”的現(xiàn)象,即大多數生產企業(yè)規(guī)模小,企業(yè)數量多,產品重復多,大部分生產企業(yè)產品技術含量低,新藥研究開發(fā)能力低,管理能力及經濟效益低。
不過總體看來,在新醫(yī)改環(huán)境下,中國醫(yī)藥行業(yè)今后5年世界藥品市場增長的重心將從歐美等主流市場向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉移。
中國醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個被長期看好的行業(yè)。
到20xx年中國將超過日本成為世界第二醫(yī)藥大國,20xx年前中國也將超美國,躍居世界第一醫(yī)藥大國。
(二)醫(yī)藥行業(yè)特點
1、高投入性
醫(yī)藥行業(yè)的高投入性在新藥上要比普藥表現(xiàn)得更為明顯。
一般,普藥具有生產工序簡單、投入低、產品科技含量低、市場需求量大的特點。
而新藥的開發(fā)和生產則需要大量投入,而且生產工序復雜,研制期長。
通常開發(fā)一種新藥平均需要耗資2、5億美元,有的高達10億美元,從篩選到投入臨床需要10年的時間。
2、高風險性
醫(yī)藥企業(yè)經營業(yè)績懸殊,且易波動。
由于藥品特異性強,市場空間主要受其性能決定,技術含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場和優(yōu)厚的價格,開發(fā)出這類藥品的企業(yè)能夠取得高額利潤,相反對于性能一般的藥品即使價格下降也不會增加市場規(guī)模,一旦供應量增加就意味著企業(yè)效益的快速滑坡。
公司財務分析報告范文3
集團公司,是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司,是指以資本為主要聯(lián)結紐帶,以母子公司為主體,以集團章程為共同行為規(guī)范的,由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。現(xiàn)在的集團公司,特別是投資類集團企業(yè),經營規(guī)模比較龐大,通?绲貐^(qū)、跨行業(yè),呈現(xiàn)多元化和綜合化特點,子、孫公司眾多,管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經營狀況,做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇,一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業(yè)經營情況進行深入分析,對過去、現(xiàn)在的經營成果有充足的認知和反思,從而更好的提高企業(yè)決策水平。
一、投資類集團財務分析報告的特點
財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯(lián)系,運用一定的科學分析方法,將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價,并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業(yè)的差別較大,主要有如下特點:一是投資類集團公司由集團總部、產業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是最高的決策機構,核心職能是資本投資,產業(yè)子集團是二級決策機構,核心職能是資產配置,成員單位是經濟實體,核心職能是業(yè)務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優(yōu)化配置和有效利用,以實現(xiàn)集團整體利益最大化。針對這一的特征,財務分析報告應更加關注集團的戰(zhàn)略目標達成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展,管理鏈條較長,以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送,各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同,且上報的流程復雜,周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值,股東財富最大化,因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節(jié)的分析中去。
二、財務分析報告的準備工作
(一)注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及,讓每一個所屬單位都能夠重視,注意財務分析和實際業(yè)務進行緊密聯(lián)系;二是需要設計分析的格式,分析格式要在一定程度上進行統(tǒng)一,方便歸納匯總,各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務的特點在分析報告中進行一些變動;三是明確各級企業(yè)上報財務報表及分析報告的時間節(jié)點,以便有的放矢的開展工作,集團本部規(guī)定股權二級企業(yè)的報送時間,股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間;四是各單位需要有側重點的進行分析,因為所屬公司所處的'行業(yè)不同,業(yè)務重點也不同;五是需要有后臺保障,創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng),加強財務信息的互通;六是建立財務分析報告的評價體系,集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分,有獎有罰。
(二)財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫,在信息支持系統(tǒng)的基礎上編制財務分析所需的表格,例如:公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統(tǒng)計表等,以便在獲取合并數據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。
三、財務分析報告要點
鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景,因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業(yè)術語,有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實,表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進行闡述,有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況,具體要點說明如下:
(一)總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述,主要應包括收入利潤指標、資產規(guī)模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現(xiàn)金流量,可以對相應指標的同比環(huán)比情況進行分析,這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明,年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業(yè)務內容編制成表,讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。
(二)分項部分1.主要財務指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標準指標,其中就設有投資類企業(yè)的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比,可以從各個指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況,同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn),同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述,處于行業(yè)某種水平主要原因是什么,表明公司承擔著某種風險或不確定性,應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司,在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現(xiàn)金流進行對比分析,讓經營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業(yè)政策、利率、匯率和稅率,判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率,存量融資金額、結構、年化利率,以及環(huán)比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算,并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額,擔保余額,占凈資產的比例,以及擔保的結構,即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述,一是股權投資,即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產投資;三是對外發(fā)放委托貸款情況;四是內部借款情況,即內部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調劑資金情況。4.集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業(yè)涉及面廣,首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類,該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數和相對數進行提取整理。在板塊劃分時,可能會出現(xiàn)股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況,這時應該采用以末級企業(yè)的報表數為基數,上級企業(yè)的數據以合并數減去單戶數填列出資產和收入利潤指標。再次,對整理好的數據匯總在一起,制作圖表,例如餅圖,讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況,同時再對每個板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進行逐一分析。5.集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述,結合各行業(yè)的情況、宏觀形勢,對效益主要貢獻單位進行描述,同時對虧損企業(yè)也進行問題查找,并重點描述相關原因。
(三)提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分,對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉,從詳細的分析中拔高,結合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面,更重要的是逐項有針對性的提出對策建議,必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議,有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項
一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作,編制時要點突出,思路清晰,有理有據,還應該注意以下事項:
(一)緊密結合公司戰(zhàn)略,重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環(huán)境有所了解,對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策,領悟集團發(fā)展戰(zhàn)略,熟悉集團業(yè)務,以便財務分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求,同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息,做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情,還是應該在一定范圍內集思廣益,獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡明扼要進行論述在分析過程中,難免會遇到一些復雜問題,感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反,會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題,應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風險和突出問題,應在尊重事實的基礎上重點分析,篇幅可以長一點,語言可以用重一些,必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善,可以持續(xù)進行反映,以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團,但每一個集團處于不同的環(huán)境,不同的發(fā)展階段,不同的發(fā)展方向,因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究,不能一概而論。
公司財務分析報告范文4
我們對小額貸款業(yè)務開展了前期調研,就國內小額貸款公司的政策環(huán)境、發(fā)展態(tài)勢、運作模式和風險控制等方面進行了調研,提出了設立小額貸款公司的意義以及運作模式、產品設計和風險控制框架。
一、設立小額貸款公司的背景意義
。ㄒ唬┬☆~貸款公司的定義
小額信貸(micro credits)是國際上新興的信貸概念。有別于傳統(tǒng)的貸款業(yè)務,小額信貸是以低端客戶為服務對象,向其提供額度小到可以控制風險的無抵押信用貸款。小額貸款是目前國內使用的概念,按照央行試點方案的定義,單筆貸款額在貸款機構注冊資金5%以下的為小額貸款。國內現(xiàn)行政策對小額貸款公司的定義是“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立,不吸收公眾存款,經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司”( 《 關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20xx〕23號))。
(二)小額貸款公司的政策背景
近年來,央行和銀監(jiān)會這兩大金融監(jiān)管機構分別發(fā)布了小額貸款公司管理的一些試行性質的規(guī)定,其中央行發(fā)布《關于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》(銀發(fā)〔20xx〕137號),銀監(jiān)會先后發(fā)布了《關于調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策 更好支持社會主義新農村建設的若干意見》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》(銀監(jiān)發(fā)〔20xx〕6號)。20xx年,央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《 關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20xx〕23號)。在此類中央級別的規(guī)定之外,一些地方政府也相繼發(fā)布了小額貸款公司試行規(guī)范,如重慶市人民政府發(fā)布《關于印發(fā)重慶市推進小額貸款公司試點指導意見的通知》(渝府發(fā)〔20xx〕76號)。這些中央和地方規(guī)定在小額貸款公司試運行方面做了大量嘗試,為小額貸款公司業(yè)務的正規(guī)化、合法化作了鋪墊。
銀監(jiān)會和人民銀行在各自試點的基礎上,逐步取得一些共識。根據銀監(jiān)會、人行20xx年發(fā)布的《 關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20xx〕23號),小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立,不吸收公眾存款,經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。我國把小額貸款公司定義為“只貸不存”
的半金融機構,這是與其他國家的一個重要區(qū)別。銀監(jiān)會和人民銀行本次共同發(fā)布的小額貸款公司試點指導意見,是國內在開放民間融資的政策方面走出的重要一步。
近期,為貫徹落實黨的十七屆三中全會精神,四川省委九屆六次全會作出了《關于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展 開創(chuàng)農村改革發(fā)展新局面的決定》,其中提出“創(chuàng)新金融服務農村制度。健全適應“三農”特點的農村金融體系,推進農村金融產品和服務方式創(chuàng)新”。作為具體措施之一,提出 “大力發(fā)展小額信貸,鼓勵發(fā)展適合農村特點和需要的各種微型金融服務”,可見小額貸款公司在省內的政策土壤基本成熟。
(三)國內小額貸款公司的發(fā)展態(tài)勢
20xx年、20xx年兩個中央一號文件都提出要探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織,增加農村金融供給,解決微小企業(yè)和農民貸款難等問題。根據這一要求,20xx年10月,開始在山西、四川、貴州、內蒙古、陜西五省(區(qū))各選擇一個縣進行小額貸款公司試點,由人民銀行進行業(yè)務指導。其中,四川省在廣元市開展了小額貸款公司的試點工作,先后有兩家小額貸款公司在廣元成立。
在前期試點的基礎上,人民銀行和銀監(jiān)會今年相繼出臺了關于小額貸款公司的政策規(guī)定,各地關于小額貸款公司的政策也紛紛出臺,開辟了一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道,小額貸款公司被廣泛看好。如在浙江,民間金融發(fā)達,率先開展小額貸款公司試點,小額貸款公司政策出臺后,大量民間金融轉為小額貸款公司,一是取得合法地位,二是期望政策進一步明朗后向村鎮(zhèn)銀行轉型。如在重慶,隨著小額貸款公司的試點推廣,申請成立小額貸款公司者眾多,重慶市金融辦已計劃在今年10月再審批10家小額貸款公司,把年中的計劃指標擴充一倍,即年內將發(fā)展到20家。在成都,淡馬錫富登公司已設立了一家小額貸款公司,注冊資本達4500萬美元,準備在成都鋪開小額貸款業(yè)務,并設立分支機構,發(fā)展成類似社區(qū)銀行的模式。
此外,一些商業(yè)銀行也相繼推出了小額貸款產品,如下表所示。
表1 部分銀行小額貸款產品
。ㄋ模┰O立小額貸款公司的意義
一是帶動和規(guī)范行業(yè)發(fā)展,目前小額貸款公司的試點大多以民間資本為主力,國有資本的介入,不但是國有資本在這方面的有益嘗試,還可以起到規(guī)范行業(yè)發(fā)展的作用;二是國有資本對十七屆三中全會發(fā)展“三農”精神的具體執(zhí)行;三是對傳統(tǒng)金融的有益補充,對于活躍地方“三農”、微型經濟起到促進作用;四是在經濟效益方面具有良好的潛力,根據前期的研究和試點的實踐來看,“三農”和微型經濟對小額貸款的需求很大,經濟效益可期。
二、小額貸款公司的運作模式及特點
。ㄒ唬┬☆~貸款公司的性質
《 關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20xx〕23號,以下簡稱“23號文”),小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立,不吸收公眾存款,經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。
。ǘ┬☆~貸款公司的設立
23號文規(guī)定,小額貸款公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司,其中有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元,股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯(lián)方持有的股份,不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。集團如設立小額貸款公司,建議首期注冊資本1-2億元,并引入商業(yè)銀行作為股東。
。ㄈ┬☆~貸款公司的資金來源
23號文規(guī)定,小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。 在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內,小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%。
。ㄋ模┬☆~貸款公司的資金運用
23號文規(guī)定,小額貸款公司發(fā)放貸款,應堅持“小額、分散”的原則,鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業(yè)提供信貸服務,著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。貸款利率上限放開,但不得超過司法部門規(guī)定的上限,下限為人民銀行公布的`貸款基準利率的0.9倍。
。ㄎ澹 小額貸款公司監(jiān)督管理
23號文規(guī)定,凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關機構)負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理,并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的,方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。申請設立小額貸款公司,經省級主管部門批準后,到當地工商部門申請辦理注冊手續(xù),并向當地公安機關、銀監(jiān)部門、人民銀行報送相關材料,接受監(jiān)督。
。┬☆~貸款公司的運作特點
小額貸款的服務對象為低端客戶,包括農戶(農場主)、城市個體戶和微型企業(yè)。小額貸款公司有以下一些運作特點:
1、由于服務對象的特殊性,所以一般要求提供無須抵押的信用貸款;
2、由于是信用貸款,所以額度一定要小到可以控制風險的程度,并適當采用個人擔保的方式;
3、貸款周期靈活,一般較短,常見的貸款周期有3個月-2年。
4、國際上對小額信貸的額度一般用當地人均GDP的倍數來衡量,其經驗是,在農村一般不高于5000元,在城市一般不高于2萬元。在實際操作中,鑒于國內城
市和城市近郊農村的經濟發(fā)展水平,可適當提高小額貸款額度;
5、針對小額度的信用貸款,需要有一套不同于普通銀行機構的貸款管理模式,手續(xù)相對簡化以降低操作成本,縮短審批周期;
6、小額信用貸款的操作成本和風險較高,需要收取可以彌補成本和風險的較高的貸款利息,國內試點年利率一般在16-18%左右;
7、還款方式一般采取“整貸零還”,還款周期比較短,一般以月為還款周期,以降低風險;
8、由于小額貸款公司的特殊性,需要在金融監(jiān)管方面采取相對靈活的政策和做法。
三、小額貸款公司產品設計框架
。ㄒ唬┬☆~貸款公司的目標市場
1、目標客戶
小額貸款公司的定位主要是為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)服務,服務于“三農”。但在現(xiàn)階段,由于農村土地流轉等一系列具體政策、制度尚未出臺,而且與農信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場重合,所以目前小額貸款公司的目標客戶群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè),以及中心城市近郊的農戶、農場主和農村企業(yè)。
表2 小額貸款公司目標客戶群
2、客戶限制(黑名單)
小額貸款公司根據控制風險和成本的需要,設立行業(yè)限制,避免與高風險行業(yè)的業(yè)務往來,如:出租車、旅行社、房地產中介、娛樂業(yè)、美容業(yè)等。
小額貸款公司通過信用調查、征信查訪等方式取得相應信息后,可以對部分客戶作出信用限制,必要時予以排除。
公司財務分析報告范文5
一、行業(yè)地位分析
房地產業(yè)作為國民經濟的支柱產業(yè),因其產業(yè)相關度高,帶動性強,與金融業(yè)和人民生活聯(lián)系密切,發(fā)展態(tài)勢關系到整個國民經濟的穩(wěn)定發(fā)展和金融安全。近年來中國房地產業(yè)投資持續(xù)高漲,房價上漲過快的現(xiàn)象在部分熱點城市比較突出。近期國家各地連續(xù)出臺了多項政策,抑制市場向過熱發(fā)展,這些政策調控力度之大,調控態(tài)度之堅決,為近年來所少見,相信必然會對市場產生顯著影響。
二、公司分析
。1)公司簡介
保利房地產(集團)股份有限公司成立于1992年,是中國保利集團控股的大型國有房地產企業(yè),也是中國保利集團房地產業(yè)務的主要運作平臺,國家一級房地產開發(fā)資質企業(yè),國有房地產企業(yè)綜合實力榜首,并連續(xù)四年蟬聯(lián)央企房地產品牌價值第一名。截至20xx年,公司連續(xù)五年蟬聯(lián)“國有房地產企業(yè)品牌價值TOP10”榜首;再度蟬聯(lián)滬深房地產上市公司綜合實力TOP10;榮獲中國證券報“20xx年度上市公司金牛獎”、理財周報“20xx中國主板上市公司最佳董事會”,并在中國資本市場成立二十周年慶典上,榮獲上海證券交易所評選的“20xx年度上市公司信息披露提名獎”。“親情和院”物業(yè)服務品牌在全國106個社區(qū)得到廣泛認可。
(2)公司主營業(yè)務
一級房地產開發(fā),出租本公司開發(fā)商品房,房屋工程設計、舊樓拆遷、道路與土方工程施工,室內裝修、冷氣工程及管理安裝,物業(yè)管理,酒店管理,批發(fā)和零售貿易(國家專營?厣唐烦猓。
二、財務狀況
。1)財務分析
公司營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)保持大幅增長,盈利能力進一步增強。公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入155億元,同比增長91.24%;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤22.39億元,同比增長50.35%。公司全年銷售毛利率從38.50%提高到40.80%,全面攤薄凈資產收益率從xx.49%提高到15.90%。20xx年公司營業(yè)收入地區(qū)分布更加均衡,全國化擴張戰(zhàn)略的成效明顯。公司營業(yè)收入共來自11個城市,廣州、上海、重慶、沈陽、佛山五個地區(qū)的營業(yè)收入均超過10億元,廣州以外地區(qū)合計實現(xiàn)營業(yè)收入103億元,占總營業(yè)收入的66.5%。
公司資金狀況良好,年底擁有貨幣資金55億元。在外部經濟形勢嚴峻、銷售和融資難度加大的環(huán)境下,公司保持了平穩(wěn)的資金運作。全年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金164億元、凈增銀行貸款融資64億元、成功發(fā)行43億元公司債券,滿足了公司業(yè)務發(fā)展所需資金,保持了公司順暢的資金運作和較強的償債能力。
。2)盈利分析
如圖二:保利地產在最近三年企業(yè)經營業(yè)績中保持連續(xù)增長,11年為6603827.97萬元。10年為6000000萬元,09年為2298660.76萬元?梢11年比10年實現(xiàn)主營業(yè)務收入比上升48.11%。10年比09年上升91.24%。09年在金融危機的影響下仍實現(xiàn)了幅度的增長,盈利增長趨勢穩(wěn)健。凈利潤11年比1 0年增加了57.19%,10年比09年增加了50.35%,凈利潤的增長速度與主營業(yè)務收入的增長速度基本保持一致,可以看出公司在規(guī)模上不斷擴大,實現(xiàn)增長同時,盈利能力仍在穩(wěn)步提高。
三、技術面分析
600048保利地產
MACD
KDJ線
資金變動
近期房地產市場的一些變化,已經對地產股產生了影響。公司作為全國性的大型房地產開發(fā)企業(yè),國資委直屬的國有獨資公司,實力非常雄厚。政府未來將加快央企房地產資產重組,保利地產作為最早的.五家以地產為主業(yè)的央企之一。
4.6召開的股東大會,對于近期股票進行調整,主力資金開始流入。
5月22日,保利地產上漲5.42%,萬科A上漲3.92%。房地產剛好遇到了“最壞”的時期,房地產低迷的時期,股市低迷。不過,現(xiàn)在湖南發(fā)改委在日前召開的全省經濟形勢座談會上,下發(fā)文件明確將推出利率優(yōu)惠、降低首套房首付比例、減免相關稅費等措施,支持居民購買首套普通住房。另外,重慶市住房公積金管理中心日前宣布,放寬首套房公積金貸款政策。大盤狀況:震蕩、調整的
房地產板塊:利空的個股占多數
MACD走勢分析:呈現(xiàn)上漲趨勢,走勢較好,不過需要考慮大盤走勢,該股屬于大盤股。就算股市震蕩、調整的,影響的不是很大,目前較為穩(wěn)定,呈上漲趨勢。
參考MACD,KDJ分時圖,主力資金走向,結合現(xiàn)實狀況,個股屬性得出:
在短期建議可選擇增倉,持倉。股價有所上漲。
四、投資建議
20xx年房地產宏觀調控仍將繼續(xù)深化與持續(xù),在政策與市場雙重因素的作用下,房地產行業(yè)將面臨波動調整,但董事會仍然堅定看好行業(yè)的發(fā)展前景,支持行業(yè)向好的根本因素未發(fā)生任何變化,市場調整的同時也蘊藏著較好的發(fā)展機遇。
1、深化政策研究,加強戰(zhàn)略管理,準確把握市場走勢,及時指導公司經營策略。
2、繼續(xù)優(yōu)化集團管控模式,強化職能指導與支持,完善區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略,適應企業(yè)規(guī);l(fā)展。
3、加強內控體系的建設,強化投資決策與經營風險控制,提升規(guī)范運作水平。
4、繼續(xù)推進公司的資本運作,加強房地產金融與多元化資本運作的嘗試,為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供資本支持。
5、推動“住宅與商業(yè)”雙輪驅動,加大商業(yè)地產運營力度;加快專業(yè)化公司的發(fā)展,有效實施相關多元化發(fā)展戰(zhàn)略;積極嘗試養(yǎng)老地產、旅游地產,探索企業(yè)新的增長點。
6、加強企業(yè)文化和管理團隊建設,提升公司的持續(xù)競爭力。推進股票期權激勵計劃實施,健全長效激勵機制和績效考評體系,增強企業(yè)凝聚力;優(yōu)化人才引進和培養(yǎng)機制,加強后備管理干部梯隊建設。
公司財務分析報告范文6
一、對資產負債表的分析
資產負債表是反映上市公司會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過資產負債表,能了解企業(yè)在報表日的財務狀況,長短期的償債能力,資產、負債、權益和結構等重要信息。
。ㄒ唬⿲Y產負債表中資產類科目的分析
在資產負債表中資產類的科目很多,但投資者在進行上市公司財務報表的分析時重點應關注應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。
1.應收款項。(1)應收賬款:一般來說,公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現(xiàn)象,這是因為在會計核算中設有“壞賬準備”這一科目,正常情況下,三年的時間已經把應收賬款全部計提了壞賬準備,因此它不會對股東權益產生負面影響。但在我國,由于存在大量“三角債”,以及利用關聯(lián)交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此,當投資者發(fā)現(xiàn)一個上市公司的資產很高,一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款,同時要結合“壞賬準備”科目,分析其是否存在資產不實,“潛虧掛賬”現(xiàn)象。(2)預付賬款:該賬戶同應收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務的。這也是一種信用行為,一旦接受預付款方經營惡化,缺少資金支持正常業(yè)務,那么付款方的這筆貨物也就無法取得,其科目所體現(xiàn)的資產也就不可能實現(xiàn),從而出現(xiàn)虛增資產的現(xiàn)象。(3)其他應收款:主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應收債權,如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中,并非這么簡單。例如,大股東或關聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應收款下,形成難以解釋和收回的資產,這樣就形成了虛增資產。因此,投資者應該注意到,當上市公司報表中的“其他應收款”數額出現(xiàn)異常放大時,就應該加以警惕了。
2.待處理財產凈損失。不少上市公司的資產負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產凈損失”,有的甚至掛賬達數年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則,不利于投資者正確評價企業(yè)的財務狀況和盈利能力。
3.待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產并無實質上的重大區(qū)別,它們均為本期公司已經支出,但其攤銷期不同!按龜傎M用”的攤銷期在一年以內,而“遞延資產”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講,待攤費用和遞延資產并不符合資產的定義,但它們似乎又同未來的經濟利益相聯(lián)系,而且在會計實務中,不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產。
。ǘ⿲Y產負債表中負債類科目的分析
投資者在對上市公司資產負債表中負債類科目的分析中,重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析:
1.短期償債能力分析。(1)流動比率:流動比率即流動資產和流動負債之間的比率,是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說,流動資產應遠高于流動負債,起碼不得低于1∶1,一般以大于2∶1較合適。其計算公式是:流動比率=流動資產/流動負債。但是,對于公司和股東,流動比率也不是越高越好。因為,流動資產還包括應收賬款和存貨,尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大,會加大企業(yè)短期償債風險。因此,投資者在對上市公司短期償債能力進行分析的時候,一定要結合應收賬款及存貨的情況進行判斷。(2)速動比率:速動比率是速動資產和流動負債的比率,即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為,速動比率最低限為0.5∶1,如果保持在1∶1,則流動負債的安全性較有保障。因為,當此比率達到1∶1時,即使公司資金周轉發(fā)生困難,也不致影響其即時償債能力。其計算公式為:速動比率=速動資產/流動負債。該指標剔除了應收賬款及存貨對短期償債能力的影響,一般來說投資者利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較準確。
2.長期償債能力分析。(1)資產負債率、權益比率、負債與所有者權益比率,這三個比率的計算公式為:資產負債率=負債總額/資產總額;所有者權益比率=所有者權益總額/資產總額;負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產負債率反映企業(yè)的資產中有多少負債,一旦企業(yè)破產清算,債權人得到的保障程度如何;所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產中所占份額,所有者權益比率與資產負債率之和為1;負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。投資者在看財務報表時,只要看一下資產、負債、所有者權益、無形資產總額這幾項,便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況,這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較,才有一定價值。(2)長期資產與長期資金比率。其公式為:長期資產與長期資金比率=(資產總額-流動資產)/(長期負債+所有者權益)。這一指標主要用來反映企業(yè)的財務狀況及償債能力,該值應該低于100%,如果高于100%,則說明企業(yè)動用了一部分短期債務來購置長期資產,這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力,其經營風險也將加大,實為危險之舉。
二、對利潤表的分析
在財務報表中,企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經營成果和經營成果的分配關系。它是企業(yè)生產經營成果的集中反映,是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時,應主要抓住以下幾個方面:
。ㄒ唬├麧櫛斫Y構分析
利潤表是把上市公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進行配比,以得到該期間的凈利潤(或凈虧損)的情況。由此可知,該報表的重點是相關的收入指標和費用指標。“收入-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當投資者看到一份利潤表時,會注意到以下幾個會計指標。它們分別是:“主營業(yè)務利潤”、“營業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標中應重點關注主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤,尤其應關注主營業(yè)務利潤與凈利潤的盈虧情況。許多投資者往往只關心凈利潤情況,認為凈利潤為正就代表公司盈利,于是高枕無憂。實際上,企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務的開拓與經營。嚴格意義上而言,主營虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。企業(yè)可以通過投資收益、營業(yè)外收入將當期利潤總額和凈利潤作成盈利,可誰又敢保證下一年度還有投資收益和營業(yè)外收入呢?
(二)通過分析關聯(lián)交易判斷上市公司利潤的來源
上市公司為了向社會公眾展現(xiàn)自己的經營業(yè)績,提高社會形象,往往利用關聯(lián)方間的交易來調節(jié)其利潤,主要分析方法有以下幾種:
1.增加收入,轉嫁費用。投資者在進行投資分析時,一定要分析其關聯(lián)交易,特別是母子公司間是否存在著相互關聯(lián)交易,轉嫁費用的現(xiàn)象,對于有母子公司關聯(lián)交易的,一定要將其上市公司的當年利潤剔除掉關聯(lián)交易虛增利潤。
2.資產租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來的,上市公司的大部分資產主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產的租賃數量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產同時轉租給母公司的子公司,以分別轉移母公司與子公司之間的利潤。
3.委托或合作投資。(1)委托投資。當上市公司接受一個周期長、風險大的項目時,則可將某一部分現(xiàn)金轉移給母公司,以母公司的.名義進行投資,將其風險全部轉嫁到母公司,卻將投資收益確定為上市公司當年的利潤。(2)合作投資。上市公司要想配股其凈資產收益率要達到一定的標準,公司一旦發(fā)現(xiàn)其凈資產收益率很難達到這個要求,便倒推出利潤缺口,然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同,投資回報按倒推出的利潤缺口確定,其實這塊利潤是由母公司出的。
4.資產轉讓置換。一般來說上市公司通過與母公司資產轉讓置換,從根本上改變自身的經營狀況,長期擁有“殼資源”所帶來的配股能力,對上市公司及其母公司都是一個雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購買母公司優(yōu)質資產的款項掛往來賬,不計利息或資金占用費,這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質資產的經營收益,而且不需付出任何代價,把風險轉嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產和等額的債務剝離給母公司或母公司控制的子公司,以達到避免不良資產經營所產生的虧損或損失的目的。
三、現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表,它主要說明公司本期現(xiàn)金來自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時應注意以下幾個方面:
(一)現(xiàn)金流量的分析
一些公司會通過往來資金操縱現(xiàn)金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經營現(xiàn)金流量。本來關聯(lián)企業(yè)的往來資金往往帶有融資性質,但是借款方并不作為短期借款或者長期借款,而是放在其他應付款中核算,貸款方不作為債權,而是在其他應收款中核算。這樣其他應付、應收款變動額在編制現(xiàn)金流量表時就作為經營活動產生的現(xiàn)金流量,而實質上這些變動反映的是籌資、投資活動業(yè)務。這樣當其他應付、應收款的變動是增加現(xiàn)金流量時,經營活動所產生的現(xiàn)金流量凈額就可能被夸大。
。ǘ┳⒁馍鲜泄镜默F(xiàn)金股利分配的狀況
現(xiàn)金股利分配有很強的信息含量。財務狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利,有一些上市公司雖然賬面利潤好看,但是利潤是虛假的,財務狀況惡劣,一般不能經常分配現(xiàn)金股利。
。ㄈ懊抗涩F(xiàn)金流量”這一指標反映的問題
“每股現(xiàn)金流量”和“每股稅后利潤”應該是相輔相成的,有的上市公司有較好的稅后利潤指標,但現(xiàn)金流量較不充分,這就是典型的關聯(lián)交易所導致的,另外有的上市公司在年度內變賣資產而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加,這也不一定是好事。
現(xiàn)金流量多大才算正常呢?作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司,其每股經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額,不應低于其同期的每股收益。道理其實很簡單,如果其獲得的利潤沒有通過現(xiàn)金流進公司賬戶,那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現(xiàn)金流量凈額雙高的個股,作為中線投資品種。
總之,進行報表分析不能單一地對某些科目關注,而應將公司財務報表與宏觀經濟一起進行綜合判斷,與公司歷史進行縱向深度比較,與同行業(yè)進行橫向寬度比較,把其中偶然的、非本質的東西舍棄掉,得出與決策相關的實質性的信息,以保證投資決策的正確性與準確性。
公司財務分析報告范文7
一、公司情況簡介
鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè),公司財務分析報告。90年代上半期,鄭百文經營情況一直不錯。1996年,經中國證監(jiān)會批準發(fā)行A股,在上海證券交易所掛牌交易。1997年,主營業(yè)務規(guī)模和資產收益率等指標,在所有商業(yè)上市公司中排第一,進入國內上市企業(yè)100強。
1998年,鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年,鄭百文一年虧掉9.8億元,再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月,鄭百文刊登債權人中國信達資產經營公司要求其破產還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。
二、財務分析說明
依據鄭百文公布的1996—20xx年中期財務報告、會計師事務所審計報告,以及通過其他公開渠道取得的有關資料,對該公司進行財務分析。需要特別說明的是:
1、財務報表和審計報告說明
。1)鄭百文在1999年度財務報表附注中承認:部份會計記錄混亂,會計處理隨意,內部往來長期未核對清理。
。2)鄭州會計師事務所、天健會計師事務所對其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計報告,均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”,以及“無法取得必要的證據確認公司依據持續(xù)經營假定編制會計報表”而拒絕發(fā)表意見。
。3)截止20xx年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達21億元,對該破產申請事宜及可能面對的由其他債權人提出法律訴訟所產生的后果,目前難以估計。
2、會計制度說明
鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對1999年12月31日應收款項余額按一年以內10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計提了壞帳準備;對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準備;對長短期投資分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準備。但到20xx年中期,卻又大幅度改變了相關資產損失準備的計提方法,即暫不計提短期投資跌價準備、應收帳款壞帳準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。
3、有關結論說明
本報告主要是站在股東的立場上,分析其經營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時間及其他條件的限制,報告得出的有關結論,可能存在著片面之處,請閱讀者予以注意。
三、行業(yè)比較分析
要了解鄭百文的財務狀況和經營成果,有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進行比較分析。
1、行業(yè)比較說明
比較的范圍選擇是:商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是:武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。
比較的年度選擇:1998—20xx年中期,其中每股收益的.比較是1995—20xx年中期。
比較的指標選擇:每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、應收帳款周轉率、存貨周轉率。
2、行業(yè)比較結論
2.1、1995—20xx年中期,商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中1995—97年高度穩(wěn)定,1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在1995—96年與行業(yè)平均值接近,但在1998—20xx年中期,不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降,有大環(huán)境的影響,但更主要的可能是它自身經營管理中存在問題。
2.2、1998—20xx年中期,商業(yè)板塊的主營業(yè)務收入平均值變動較小,變動幅度不超過10%,但鄭百文的主營業(yè)務收入大幅下降,下降幅度均超過50%以上。1998年,鄭百文主營業(yè)務收入居行業(yè)之首,但主營業(yè)務利潤不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)最低值,居行業(yè)虧損之首,這是極不正常的,工作報告《公司財務分析報告》。
2.3、1998—20xx年中期,商業(yè)板塊應收帳款周轉率平均值呈減緩的趨勢,但周轉還是非?斓模1998年為52次,1999年為45次,行業(yè)最低值也分別為12次和10次,而鄭百文只有4次和2次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風險很大。
2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉率雖呈減緩趨勢,不到1個百分點,但鄭百文存貨周轉率大幅下降,下降幅度超過3個百分點,這說明鄭百文的營銷方式或存貨質量可能出現(xiàn)了問題。
從行業(yè)比較初步看出,1998年開始,鄭百文的每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤出現(xiàn)大幅度下滑,應收帳款周轉率、存貨周轉率明顯減緩。下面,有必要對其財務狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進行進一步分析。
公司財務分析報告范文8
一、公司基本介紹
青島海爾股份有限公司(股票代:600690,一下簡稱“青島海爾”)1984年創(chuàng)立于中國青島,是世界白色家電第一品牌。目前,海爾在全球建立了21個工業(yè)園,24個制造工廠,10個綜合研發(fā)中心,19個海外貿易公司,全球員工超過7萬人。2009年,海爾全球營業(yè)額實現(xiàn)1243億元,品牌價值812億元,連續(xù)8年蟬聯(lián)中國最有價值品牌榜首。2010年,海爾全球營業(yè)額實現(xiàn)1357億元,品牌價值855億元,連續(xù)9年蟬聯(lián)中國最有價值品牌榜首。海爾積極履行社會責任,援建了128所希望小學和1所希望中學,制作212集科教動畫片《海爾兄弟》,是2008年北京奧運會全球唯一白電贊助商。
海爾公司主要從事電冰箱、空調器、電冰柜、洗碗機、燃氣灶等小家電及其他相關產品的生產經營。品牌旗下冰箱、空調、洗衣機、電視機、熱水器、電腦、手機、家居集成等18個產品被評為中國名牌,其中海爾冰箱、洗衣機還被國家質檢總局評為首批中國世界名牌,2005年8月30日,海爾被英國《金融時報》評為“中國十大世界級品牌”之首。2006年,在《亞洲華爾街日報》組織評選的“亞洲企業(yè)200強”中,海爾集團連續(xù)第四年榮登“中國內地企業(yè)綜合領導力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級品牌行列,其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè),經營范圍包括電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備制造;主要產品有電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備。
截止到2009年上半年,海爾累計申請專利9258項,其中發(fā)明專利2532項。在自主知識產權的基礎上,海爾已參與19項國際標準的制定,其中5項國際標準已經發(fā)布實施,這表明海爾自主創(chuàng)新技術在國際標準領域得到了認可;2008年海爾入選世界品牌價值實驗室編制的《中國購買者滿意度第一品牌》,排名第四。海爾已躋身世界級品牌行列,其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
二、分析
1、資產結構分析
海爾集團(600690)資產負債表
在近三年的資產負債表中,2009年和2010年的各項數據均沒有太大的差異,2010年比2009年的各項數據均略微增加,這說明公司在這個階段處于平穩(wěn)發(fā)展時期,各方面都沒有太大的變動。但是到了2011年,海爾集團的資產規(guī)模有了大幅度提升,從2009年末的12,230,597,777.64元增長到2010年年末的17,497,152,530.38元,實現(xiàn)了43.06%的'增幅。通過對上表負債和所有者權益的分析發(fā)現(xiàn),這種資產的大幅度增長主要來源于負債的增加。從2010年的4,529,540,037.40元增加到2011年的8,744,913,487.44元,增幅達93.06%,主要得益于海爾11年全球銷售額增長百分之十帶來的銷售收入大幅增加的同時,因為擴大生產規(guī)模而加大擴張力度導致負債急劇升高。在10-11年聯(lián)系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時,海爾的選擇是急速擴張以增加利潤。同時可以看到,相比2009年和2010年,2011年的所有者權益也有所增加,主要得益于09年完成了對德意志銀行所持有的33%海爾集團股份的收購。
三、營運能力分析
2009年企業(yè)現(xiàn)金周轉率大約增加到2008年的7倍,2010年降低到7.4.說明企業(yè)2009年,現(xiàn)金周轉較快,周轉效率較高,而2008及2010周轉率維持在13以下,可以看出2009年現(xiàn)金周轉率的突然提高很大程度上是因為家電下鄉(xiāng)、節(jié)能補貼、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動了國內市場需求下的行業(yè)環(huán)境導致企業(yè)收入增加,從而提高現(xiàn)金周轉率,而不是因為企業(yè)的管理能力的提高。因此2010年現(xiàn)金周轉率下降,甚至比2008年減少5.06,現(xiàn)金周轉天數增加19.76天,說明企業(yè)對于現(xiàn)金的管理能力存在很大的下滑。
企業(yè)存貨周轉次數呈現(xiàn)穩(wěn)定增長,但存貨周轉次數較低,2009年存貨水平低于2008年存貨水平,而企業(yè)存貨周轉次數反而增加,很大程度上可能因為2009年銷售收入的增加。2010存貨數量,銷售收入約為2009年的兩倍,而存貨周轉次數的增加可能由于銷售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說明企業(yè)的產品銷售額不斷增長,企業(yè)的銷售能力加強。
存貨與日銷售額比2009年出現(xiàn)特殊情況,2008與2010保持在21-22的穩(wěn)定范圍內,但比率較大,說明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定,存貨控制較差。2009年存貨與日銷售額比,降低到1.31,說明企業(yè)在2009年的存貨控制良好,這說明企業(yè)需要在未來提高存貨控制能力。
公司財務分析報告范文9
滬深證交所的上市公司每一會計年度都要公布兩次財務報表,即年度財務報告和中期財務報告。上市公司公布的財務報告主要包括資產負債表、損益表、保留盈余表、財務狀況變動表。資產負債表是指在某一特定時日,企業(yè)的資本結構或財務狀況的情形。它顯示出企業(yè)的資產=負債+所有者權益。通過資產負債表,能夠了解財務結構及償債能力;損益表是顯示某一段期間之內,企業(yè)營業(yè)收支的報表;亦即發(fā)行公司的獲利情況。它可顯示出每股的凈利或盈余數字。保留盈余表是揭示一段期間之內,如何分派企業(yè)所累積的盈虧在股利、董監(jiān)事酬勞、員工紅利上以及未分配盈余的報表;財務狀況變動表是揭示一段時間內,企業(yè)主要營運資金等財務資源的來源,以及運用情況的報表,有以顯示企業(yè)理財方式的良好與否。
。1)看經營收入指標,掌握企業(yè)的市場占有率。企業(yè)的經營收入往往反映了企業(yè)產品(或商品)在市場上受歡迎的程度,換言之是衡量其商品在市場上與同業(yè)之間的競爭力。
經營收入劃分為主營收入和非主營收入。前者一般是企業(yè)的當家產品,說明某個企業(yè)是否有拳頭產品。倘若主營收入占整個營業(yè)收入的比重為絕大部分,那么就說明該企業(yè)在激烈市場競爭中能憑借拳頭產品站穩(wěn)腳跟,反之,則說明整個企業(yè)的根基不牢靠,遇上風吹草動,就有可能會導致收入滑坡。當然,看經營收入指標,不能僅分析其每年的增長水平,單純從本企業(yè)的縱向比較中把握其動態(tài)走勢,還應從整個行業(yè)的視角出發(fā),觀察其商品的市場占有率(經營收入÷行業(yè)經營收入)。即從行業(yè)的橫向座標中覓得其占有的市場份額。
。2)看資產運行指標,掌握企業(yè)的財務狀況。如果把經營收入比作一個人的肌肉,那么資產運行就好比是維持人體正常生存的血液。資產作為"血液"其運行質量的優(yōu)劣,自然對企業(yè)的經營好壞至關重要。
看企業(yè)的資產運行指標要重點分析資產與權益的關系。一家公司的全部經營資金來源與全部資產總額肯定相等,經營資金來源又包括股東權益和債權人權益(負債)。一個公司的資產總額很大,并不能說明這家公司經營業(yè)績與財務狀況就好,而要看其股東權益對應的那部分資產(凈資產)的數額有多少。企業(yè)的凈資產=總資產—負債。一般而言,如果企業(yè)的凈資產大于企業(yè)的固定資產(包括土地、設備、建筑物),就表明企業(yè)財務結構良好,安全性較大,F(xiàn)在有許多公司是靠高額負債形成的大量資產。這種資產越多,就意味著其固定利息支出也隨之上升,普通股東所負擔的`財務風險也就越大,倘若再加上這部分資產市場價值不大的話(例如滯銷貨物、積壓商品),則表明企業(yè)經營業(yè)績的劣化。這方面的分析集中通過資產負債率和指標反映。其計算公式為:資產負債率=(企業(yè)全部負債÷企業(yè)全部資產)×100%。評判某個企業(yè)的債務是否具有較大的風險,除上述負債率指標外,股民還可注意企業(yè)償債能力的指標。企業(yè)償債能力既反映企業(yè)經營風險的高低,又反映利用負債從事經營活動能力的強弱。因為優(yōu)質企業(yè)負債結構合理,償債能力較強,"像雞生蛋、借船出海"正是其形象的比喻。反映企業(yè)短期償債能力主要有兩項指標。一是流動比率,其計算公式是:流動比率=流動資產÷流動負債;二是速動比率,其計算公式是:速動比率=(流動資產—存貨)÷流動負債。生產經營型企業(yè)合理的流動比率應為不低于2,而正常的速動比率應低于1。
除此之外,分析企業(yè)的資產運行狀況,還應關注的指標是:應收帳款周轉率和庫存及庫存周轉率。一般而言,企業(yè)的庫存視不同行業(yè)而定,而應收帳款周轉率和庫存周轉率則是越高越好,周轉率越高,周轉效數越多,企業(yè)的經營狀況就越好。
。3)看回報水平指標,掌握企業(yè)的盈利能力。
股票收益一般可分為資本利得、股利收益和差價收益三大類。而以送股、配股、派息為主要內容的資本利得和股利收益又與企業(yè)的各項回報水平指標密切相關,故分析好企業(yè)投入產出指標,是甄別績優(yōu)股與績差股的試金石。這些指標包括凈資產報酬率、每股收益率、股利支付率、市盈率、每股收益。凈資產報酬率=(稅后凈利÷凈資產數額)×100%。該指標反映了股東所關心的全部資本金的獲利能力。每股收益率=稅后利潤÷發(fā)行在外的普通股股數。該指標值代表了每一股份可獲取利潤的多少。股利支付率=(每股股利÷每股盈余)×100%。該指標能衡量股東從每股盈余中分到手的部分有多少,可以體現(xiàn)當前利益。
。4)正確看待高送配方案。盡管證券監(jiān)管部門早已規(guī)定,上市公司應少送紅股,多分現(xiàn)金,沒有投資回報的公司不準配股,但市場的看法卻非如此,似乎并不認同派紅利,更偏好的仍是送紅股,且數量越大越好。這主要是由于國內的利率水平較高,加之一些股票價格過高,含有較大的投機成分,使上市公司縱然以很高的送現(xiàn)金來回報股東,仍然無法與銀行利率相比。因此,目前股市上的投資者只好立足于市場上的炒作來作出取舍的判斷。公司以送紅股為主,市場上總認為上市公司將利潤轉化為資本金后,投入擴大再生產,會使利潤最大化,似乎預示著企業(yè)正加速發(fā)展。因此,雖然除權之后股價會下跌,但過一段時間后,投資者會預期新一年度的盈利會提高,因而股價將被再度炒高。這正是投資者的希望。此外,上市公司還圍繞除權、填權做出許多炒作題材,諸如送后配股、轉配等等,竭力吸引投資者注意。并且,市場又將這種效應放大。因此,送股被市場普遍作為利好處理。
(5)看財務報表附注。由于規(guī)定會計項目中比上年同期漲跌幅度超過30%的要加以說明,一些重要項目的增減說明,會對閱讀報表有很大幫助。有些上市公司主營收入增加很快,但流動資金也有大規(guī)模的增長,在財務報表附注中可以發(fā)現(xiàn)大多數流動資金都是應收帳款。這種情況往往由于同行業(yè)競爭激烈,上市公司利用應收帳款來刺激銷售,在這種情況下上市公司不得不犧牲良好的財務狀況來換得帳面盈利的虛假性增長。這往往預示了該行業(yè)接下來的供求關系會發(fā)生一定的變化,投資者應有所警惕。
公司財務分析報告范文10
財務分析主體
財務分析的主體,包括權益投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。他們出于不同目的使用財務報表,需要不同的信息,采用不同的分析程序。
投資人
投資人是指公司的權益投資人即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們所關心的,包括償債能力、收益能力以及風險等。
權益投資人進行財務分析,是為了回答以下幾方面的問題:
1、公司當前和長期的收益水平高低,以及公司收益是否容易受重大變動的影響;
2、財務狀況如何,公司資本結構決定的風險和報酬如何;
3、與其他競爭者相比,公司處于何種地位。
債權人
債權人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權人關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。債權人可以分為短期債權人和長期債權人。債權人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用,以及是否需要提前收回債權。他們進行財務報表分析是為了回答以下幾方面的問題:
1、公司為什么需要額外籌集資金;
2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么;
3、公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還;
4、公司將來在哪些方面還需要借款。
經理人員
經理人員是指被所有者聘用的、對公司資產和負債進行管理的個人組成的團體,有時稱之為“管理當局”。
經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經理人員可以獲取外部使用人無法得到的內部信息。他們分析報表的主要目的是改善報表。
政府機構有關人士
政府機構也是公司財務報表的使用人,包括稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構、會計監(jiān)管機構和社會保障部門等。他們使用財務報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。
其他人士
其他人士:如職工、中介機構(審計人員、咨詢人員)等。審計人員通過財務分析可以確定審計的重點,財務分析領域的逐漸擴展與咨詢業(yè)的發(fā)展有關,一些國家“財務分析師”已經成為專門職業(yè),他們?yōu)楦黝悎蟊硎褂萌颂峁⿲I(yè)咨詢。
財務分析客體
財務分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息,認識企業(yè)活動的特點,評價其業(yè)績,發(fā)現(xiàn)其問題。
企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經營活動三類。
籌資活動是指籌集企業(yè)投資和經營所需要的資金,包括發(fā)行股票和債券、取得借款,以及利用內部積累資金等。
投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產項目,包括購置各種長期資產和流動資產。投資是企業(yè)基本活動中最重要的`部分。
經營活動是在必要的籌資和投資前提下,運用資產賺取收益的活動,它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。經營活動是企業(yè)收益的主要來源。
企業(yè)的三項基本活動是相互聯(lián)系的,在業(yè)績評價時不應把它們割裂開來。
財務分析的起點是閱讀財務報表,終點是做出某種判斷(包括評價和找出問題),中間的財務報表分析過程,由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此,財務分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。
財務報表分析不同于企業(yè)分析、經營分析和經濟活動分析等概念。
公司財務分析報告范文11
根據鞋業(yè)貿易公司20xx年度會計報表,通過對各項財務數據對該企業(yè)進行綜合分析。
一、基本情況:
。ㄒ唬┵Y產負債表情況
資產流動資產:貨幣資金應收賬款應收利息存貨流動資產合計非流動資產:長期應收款固定資產長攤待攤費用非流動資產合計資產總計期末余額負債和所有者權益(或期末余額股東權益)流動負債:361,100、0040,000、00應付賬款60,000、0050,000、00預收賬款750、001,500、00應付利息90,000、0091,500、00流動負債合計511,850、00非流動負債:30,000、00長期借款30,000、00非流動負債合計20,000、00121,500、00負債合計32,800、00所有者權益(或股東權益):1,200、00實收資本(或股本)500,000、0054,000、00—55,650、00未分配利潤所有者權益(或股東權444,350、00益)合計565,850、00565,850、00負債和所有者(或股東權益)合計
本企業(yè)20xx年度資產負債表反映,該企業(yè)資產合計565850元,其中流動資產511850元,非流動資產54000元;負債合計121500萬元,其中流動負債91500萬元,非流動負債30000元。因本期未分配利潤為負,因此導致本次所有者權益減少到444350元。
。ǘ├麧櫛砬闆r項目
一、營業(yè)收入減:營業(yè)成本銷售費用管理費用財務費用加:投資收益(損失以“-”號填列)
二、營業(yè)利潤(虧損以“-”號填列)
三、利潤總額(虧損總額以“-”號填列)減:所得稅費用四、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)本期金額140,000、0090,000、0010,000、0094,900、001,500、00750、00—55,650、00—55,650、00——55,650、00通過本企業(yè)20xx年利潤表反映,本企業(yè)主營業(yè)務收入為140000元,因主營業(yè)務成本90000元及管理費用94900元的支出,造成本期利潤為負,造成企業(yè)本期虧損。
(三)現(xiàn)金流量表情況
項目
一、經營活動產生的現(xiàn)金流量:銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金經營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金經營活動現(xiàn)金流出小計經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
二、投資活動產生的現(xiàn)金流量:投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的`現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量:吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額本期金額130,000、00130,000、00140,000、0030,000、0067,900、00237,900、00—107,900、00—41,000、0020,000、0061,000、00—61,000、00500,000、0030,000、00530,000、00—530,000、
四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額—361,100、00—361,100、00該企業(yè)20xx年度凈現(xiàn)金流為361100元,其中經營活動產生的現(xiàn)金流為—107900元,投資活動產生的現(xiàn)金流為—61000元,籌資活動產生的現(xiàn)金流為530000元。
二、指標情況
短期償債能力營運資本流動比率速動比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動比率長期償債能力資產負債率產權比率權益乘數長期資產負債率現(xiàn)金流量債務比營運能力比率應收賬款周轉率存貨周轉率流動資產周轉率營運資本周轉率非流動資產周轉率總資產周轉率盈利能力比率銷售凈利率總資產凈利率權益凈利率—39、75%—9、83%—12、52%2、331、560、270、332、590、2521、47%0、271、276、32%—88、81%420,350、005、594、613、95—1、18償債能力:從數據分析上不難看出,本企業(yè)長短期償債能力均較佳,營運資本充足,流動比率5、59、速動比率4、61、現(xiàn)金比率3、95均體現(xiàn)出企業(yè)短期的償債能力。資產負債率21、47%,長期資產負債率6、32%,說明企業(yè)長期負債壓力不大。綜合分析,企業(yè)承債能力優(yōu)秀,償債能力強,暫無債務壓力負擔。
營運能力:本企業(yè)本期營運能力上看,應收賬款周轉率2、33,資金收回速度屬于中等水平;存貨周轉率1、56,因企業(yè)為零售企業(yè),庫存壓力暫時不大;流動資產周轉率0、27,營運資本周轉率0、33,非流動資產周轉率2、59,總資產周轉率0、25。以上數據說明,該企業(yè)在20xx年度,營運能力一般。
盈利能力:從盈利指標上看,幾項指標均為負值,說名本期企業(yè)盈利水平極差,主營業(yè)務的現(xiàn)金流量為負值是造成指標過低的主要原因。
三、經營問題
通過以上財務數據,不難發(fā)現(xiàn),企業(yè)本期虧損的主要原因是盈利能力不強,加上營運能力一般,因此造成本年度企業(yè)的虧損。
四、解決方案
。ㄒ唬┖侠砜刂乒芾碣M用,降低主營業(yè)務成本及費用支出,在不影響產品市場份額的基礎上,適度提高產品售價,提高利潤空間,增加經營活動的現(xiàn)金流量。
。ǘ┨岣弋a品銷售速度及存貨周轉率,使企業(yè)在年度內銷售更多的商品,增強獲利能力,并適時的開展促銷活動,增加盈利空間。
公司財務分析報告范文12
今年以來,受市場變化和諸多不利因素的影響,企業(yè)收入降幅較大,部分企業(yè)虧損嚴重,經營出現(xiàn)困難,經濟效益下滑,嚴重影響了##市工業(yè)企業(yè)的正常運行和發(fā)展。具體看,主要財務指標完成情況如下:
一、匯編企業(yè)戶數
本年度市級匯編工業(yè)企業(yè)57戶,其中:國有及國有控股企業(yè)19戶,較上年20戶減少1戶,集體企業(yè) 38戶,較上年37戶增加1戶。
二、主要財務指標完成情況
(一)工業(yè)總產值和增加值
##年,市級工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產值149354萬元,較上年完成工業(yè)總產值179802萬元減少30448萬元,下降16.93%。其中:
19戶國有及國有控股企業(yè)完成工業(yè)總產值96393萬元,生產型企業(yè)12戶,##佛慈制藥股份有限公司完成工業(yè)總產值31052萬元,列全市第一。##機床廠完成工業(yè)總產值16006萬元,##藍天浮法玻璃股份有限公司完成工業(yè)總產值12755萬元,甘肅蘭阿煤
業(yè)有限責任公司完成工業(yè)總產值10837萬元,##真空設備有限公司完成工業(yè)總產值9685萬元,以上企業(yè)列全市2—5名。工業(yè)總產值完成在1000萬元以上的企業(yè)還有:##塑料包裝材料有限公司完成工業(yè)總產值5677萬元,##沙井驛建材有限公司完成工業(yè)總產值4520萬元,##水泵總廠完成工業(yè)總產值3350萬元,##蘭量工具股份有限公司完成工業(yè)總產值1183萬元。
38戶集體企業(yè)完成工業(yè)總產值52961萬元,生產型企業(yè)15戶,其中:##高壓閥門有限公司完成工業(yè)總產值18360萬元,列全市第一。##晶亮玻璃有限責任公司完成工業(yè)總產值17008萬元,##蘭塑薄膜有限責任公司完成工業(yè)總產值5900萬元,##蘭塑管材有限責任公司完成工業(yè)總產值5677萬元,##宏建建材有限責任公司完成工業(yè)總產值3068萬元,以上五戶企業(yè)共完成工業(yè)總產值50013萬元,占市級集體企業(yè)總產值的94.43 %。工業(yè)總產值完成在1000萬元以上的企業(yè)還有:##聯(lián)合重工有限公司完成工業(yè)總產值1924萬元,##中興科技實業(yè)發(fā)展有限公司完成工業(yè)產值1742萬元,##輕工業(yè)機械有限責任公司1650萬元,##商通工業(yè)鍋爐制造有限公司1393萬元。
##年,市級工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)增加值81446萬元,其中:國有及國有控股企業(yè)完成工業(yè)增加值61867萬元,占75.96%;集體企業(yè)完成工業(yè)增加值19579萬元,占24.04%。完成工業(yè)增加值在20xx萬元以上的企業(yè)有:##高壓閥門有限公司完成7358萬元,甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司完成4335萬元,##晶亮玻璃有限責任公司完成4110萬元,##機床廠完成3682萬元,##真空設備有限責任公司完成2905萬元。
(二)主營業(yè)務收入
##年,市級工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入158610萬元,較上年同期155331萬元增加3280萬元,增長0.02%。其中:
19戶國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入88290萬元,較上年同期89801萬元減少1511萬元,下降0.02%。其中:減幅最為明顯的是##蘭量工具股份有限公司,該公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入618萬元,較上年同期1406萬元減少788萬元,下降56.10%。減幅在10%以上的企業(yè)有:##水泵總廠實現(xiàn)主營業(yè)務收入2286萬元,較上年同期2940萬元減少654萬元,下降22.24%;##藍天浮法玻璃股份有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入13216萬元,較上年同期15579萬元減少2363萬元,下降15.17%;##美高鞋業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入165萬元,較上年同期189萬元減少24萬元,下降13.01%;##機床廠實現(xiàn)主營業(yè)務收入12785萬元,較上年同期14556萬元減少1771萬元,下降12.17%。
增長幅度最大的是##模具廠,本年實現(xiàn)主營業(yè)務收入95萬元,較上年同期15萬元增加80萬元,增長5.35倍。不同程度增長的企業(yè)還有:##沙井驛建材有限公司主營業(yè)務收入4296萬元,較上年同期3142萬元增加1154萬元,增長36.73%;##減速機廠主營業(yè)務收入748萬元,較上年同期552萬元增加196萬元,增長35.44%;##煤炭有限責任公司主營業(yè)務收入2978萬元,較上年同期2601萬元增加377萬元,增長14.52%。相反,一些有規(guī)模、有固定產品、歷年收入增長的企業(yè)增長幅度卻很小,如:##佛慈制藥股份有限公司增長0.06%;##市國有資產經營有限公司增長0.05%;##鍋爐制造有限公司增長0.09%;##真空設備有限責任公司增長0.04%。
37戶集體企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入70320萬元,較上年同期65529萬元增加4791萬元,增長0.07%。其中:增幅最為明顯的是##三新包裝有限責任公司,該企業(yè)##年實現(xiàn)主營業(yè)務收入192萬元,較上年同期5萬元增加187萬元,增長36.15倍。增長1倍以上的企業(yè)還有:##宏豐電鍍有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入96萬元,較上年同期15萬元增加81萬元,增長5.25倍。
##蘭塑薄膜有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入923萬元,較上年同期353萬元增加570萬元,增長1.62倍;##市彩印彩畫工藝廠實現(xiàn)主營業(yè)務收入178萬元,較上年同期75萬元增加103萬元,增長1.37倍;##恒源商貿有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入110萬元,較上年同期50萬元增加60萬元,增長1.2倍;##鐘山包裝容器有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入1130萬元,較上年同期527萬元增加603萬元,增長1.14倍;##宏建建材集團有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入4097萬元,較上年同期20xx萬元增加20xx萬元,增長1.05倍。
增長25%以上的企業(yè)還有:##利仁標牌有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入47萬元,較上年同期28元增加19萬元,增長71.08%;##敦煌文化用品有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入7萬元,較上年同期4元增加3萬元,增長62.9%;##中興科技實業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入641萬元,較上年同期427元增加214萬元,增長50%;##輕工業(yè)機械有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入1758萬元,較上年同期1211元增加547萬元,增長45.23%。
甘肅恒源物業(yè)管理有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入146萬元,較上年同期105元增加41萬元,增長38.42%;##大慶家具有限責任公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入413萬元,較上年同期326元增加87萬元,增長26.71%;##金駝實業(yè)有限公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入238萬元,較上年同期190元增加48萬元;增長25.65%。不同程度下降的企業(yè)有:##金鑫工藝美術廠下降44.14%;##塑料六廠下降33.79%;永登藍天石英砂有限公司下降30.2%;##五一機器廠下降25.07%;##蘭木家具有限責任公司下降23.63%;##富星工貿有限責任公司下降22.50%。
(三)利潤總額
##年,市級工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤總額5947萬元,較上年同期1560萬元增加4387萬元,增長2.81倍。盈利企業(yè)28戶,虧損企業(yè)29戶。其中:
19戶國有及國有控股企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤4943萬元,較上年同期1567萬元增加3376萬元,增長2.16倍。盈利企業(yè)12戶,盈利總額6192萬元;虧損企業(yè)7戶,虧損總額1249萬元。盈利企業(yè)中:##減速機廠增幅最高,本年實現(xiàn)利潤103萬元,較上年同期0.1萬元增加103萬元,增長542.18倍,列全市第一。##沙井驛建材有限公司盈利260萬元,較上年同期盈利30萬元增長7.78倍,列全市第二;##弘昌照明電器有限責任公司盈利2萬元,較上年同期盈利0.1萬元增長1.71倍,列全市第三。
另外,##佛慈制藥股份有限公司盈利4061萬元,較上年同期盈利2621萬元增加1440萬元,增長54.94%;甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司盈利382萬元,較上年同期盈利336萬元增加46萬元,增長13.87%;##塑料工業(yè)總公司盈利14萬元,較上年同期盈利12萬元增加2萬元,增長12.62%。盈利企業(yè)中有2戶企業(yè)較上年同期扭虧為盈,分別是:##藍天浮法玻璃股份有限公司盈利265萬元,較上年同期虧損1684萬元,減虧1684萬元,增利1.16倍;##美高鞋業(yè)有限公司盈利15萬元,較上年同期虧損6萬元,減虧6萬元,增利3.47倍。
38戶集體企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤1004萬元,較上年同期虧損6萬元增利1010萬元,增長1.62倍%。盈利企業(yè)16戶,盈利總額2564萬元;虧損企業(yè)22戶;虧損總額1560萬元。盈利企業(yè)中:##晶亮玻璃有限責任公司盈利1406萬元,##普蘭太電光源有限責任公司盈利535萬元,##高壓閥門有限責任公司盈利289萬元,##宏建建材集團有限公司盈利96萬元。
4戶企業(yè)扭虧為盈,甘肅恒源物業(yè)管理有限公司盈利24萬元,較上年同期虧損1萬元,減虧1萬元,增利21.05%;##三新包裝有限公司盈利5萬元,較上年同期虧損1萬元,減虧1萬元,增利5.56倍;##家用電器廠盈利49萬元,較上年同期虧損9萬元,減虧9萬元,增利6.78倍。##恒源商貿有限責任公司盈利0.1萬元,較上年同期虧損21萬元,減虧21萬元,增利1.05倍。
(四)上交稅金
市級工業(yè)企業(yè)本年應交各項稅金11805萬元,實際上交各項稅金10463萬元,其中:國有及國有控股企業(yè)實際上交各項稅金6972萬元,集體企業(yè)上交各項稅金3491萬元。其中:
19戶國有及國有控股企業(yè)實際上交各項稅金6972萬元。其中:上交增值稅4823萬元中:##佛慈制藥股份有限公司上交2402萬元,甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交817萬元,##真空設備有限責任公司上交655萬元,##藍天浮法玻璃有限公司上交301萬元,##機床廠上交138萬元,##煤炭有限責任公司上交120萬元。
上交營業(yè)稅212萬元中##煤炭有限責任公司上交63萬元,##塑料工業(yè)總公司上交40萬元,##國有資產經營有限公司上交39萬元,##機床廠上37萬元。上交資源稅45萬元均為甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交。上交企業(yè)所得稅648萬元中:##佛慈制藥股份有限公司上交336萬元,甘肅蘭阿煤業(yè)有限責任公司上交113萬元,##國有資產經營有限公司上交103萬元,##真空設備有限責任公司上交61萬元,##機床廠上交18萬元。
38戶集體企業(yè)實際上交各項稅金3491萬元,其中:上交增值稅2508萬元中:##晶亮玻璃有限責任公司上交977萬元,##棉紡織有限責任公司上交380萬元,##五一機器廠上交349萬元,##高壓閥門有限公司上交331萬元,##輕工業(yè)機械有限責任公司上交104萬元。上交營業(yè)稅145萬元中:甘肅蘭海商貿有限責任公司上交45萬元,##中興科技實業(yè)有限公司上交32萬元,##金駝實業(yè)有限公司上交10萬元,##三新包裝有限責任公司上交9萬元。上交企業(yè)所得稅45萬元中:##高壓閥門有限公司上交31萬元,甘肅蘭海商貿有限責任公司上交11萬元。
三,企業(yè)經營情況分析
從以上指標完成情況可以看出,##年市級工業(yè)企業(yè)營業(yè)總收入略有增長,但整體來看,成本費用較上年同期有所增長,應收帳款加大,貨款回籠困難,企業(yè)流動資金十分緊張,使得大部分企業(yè)盈利能力較弱,虧損戶數增加,虧損面加大,虧損額急劇上升。具體分析,主要有以下幾個方面的原因:
(一)生產任務不足,市場占有率低
##年市級57戶工業(yè)企業(yè)中,生產型企業(yè)27戶,占47.37%。非生產型企業(yè)30戶,占52.63%。非生產企業(yè)中,原來生產任務正常,有固定生產加工任務的企業(yè)18戶,現(xiàn)均因市場前景不好,生產任務不足或者根本無產品訂單而與其他12戶企業(yè)一樣靠出租房屋收入和接受委托產品加工維持生存。
造成這種局面的主要原因是:市級工業(yè)企業(yè)大都在五、六十年代創(chuàng)建,技術設備落后,產品老化,冗員較多,資金匱乏,企業(yè)的管理體制仍舊是老方法、死套路。工資水平低,社會保險繳納困難,早已不適應市場經濟的發(fā)展。雖然國有企業(yè)改制已經初步完成,職工身份已經置換,但人員負擔仍過重,各種社會保險交納基數逐年增長,人員經費不斷上升,使得國有企業(yè)落后與其他類型企業(yè)的發(fā)展,企業(yè)只能按部就班地靠老產品維持度日。
##年全市工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務利潤率僅為0.37%,主營業(yè)務收入雖然較上年同期略有增長0.02%,但大部分企業(yè)仍存在原材料漲價、銷售成本增高、銷量下降的嚴重問題。
(二)生產資金嚴重短缺,償債能力和營運能力差
##年,市級工業(yè)企業(yè)資產總計680496萬元,負債總計411074萬元,資產負債率60.41%。流動比率0.76,速動比率0.56,說明企業(yè)的長期償債能力和短期償債能力都較弱。
19戶國有企業(yè)資產總計518066萬元,其中流動資產198362萬元,占總資產的38.29%,非流動資產占61.71%。流動比率高達0.78,速動比率0.6,企業(yè)資金配置極不合理,正常的生產資金難以保證,造成流動資金缺乏,無力進行擴大再生產和技術改造。再加上企業(yè)產品銷售不暢,存貨積壓,貨款難以及時回籠,使存貨周轉率僅為0.67次,應收賬款周轉率只有0.02次。這些因素造成償債能力低,企業(yè)無法從銀行取得貸款,不良資產達到42.68%,生產經營一路滑坡。
(三)企業(yè)虧損嚴重,盈利能力減弱
##年,市級工業(yè)企業(yè)在主營業(yè)務收入增長的情況下,仍然出現(xiàn)大面積的虧損,企業(yè)利潤下降幅度較大,虧損企業(yè)增多,盈利的企業(yè)屈指可數。市級企業(yè)29戶虧損,虧損總額達2809萬元,虧損面50.88%。
19戶國有及國有控股企業(yè)中,虧損企業(yè)7戶、虧損總額1249萬元,虧損面達到36.84%。其中:##塑料包裝材料材料有限公司虧損高達377萬元,列市級虧損第一。另外,##蘭量工具股份有限公司虧損294萬元,##鍋爐制造有限公司虧損241萬元,##水泵總廠虧損186萬元,##煤炭有限責任公司虧損133萬元。盈利企業(yè)盈利能力減弱,##市國有資產經營有限公司本年盈利330萬元,較上年盈利401萬元,減少71萬元,下降17.73%;##阿干供電有限責任公司本年盈利13萬元,較上年盈利25萬元,減少12萬元,下降11.71%。##機床廠和##真空設備有限責任公司本年盈利能力沒有大的增長,與上年持平。
37戶集體企業(yè)中,虧損企業(yè)22戶,虧損總額1559萬元,虧損面達到59.46%。其中虧損100萬元以上的企業(yè)有:##商通工業(yè)鍋爐制造有限公司虧損412萬元,##棉紡織有限責任公司虧損260萬元,永登藍天石英砂有限公司虧損259萬元,##大眾工貿有限責任公司虧損126萬元,##利富服飾有限公司虧損123萬元。
盈利企業(yè)盈利額減少,近年盈利情況較好的##高壓閥門有限公司本年盈利289萬元,較上年同期盈利719萬元,減利430萬元,下降59.86%;甘肅蘭海商貿有限責任公司本年盈利20萬元,較上年同期盈利47萬元,減利27萬元,下降56.78%。相比國有企業(yè),集體企業(yè)規(guī)模小、產品單一、資金匱乏、抵御風險的能力較弱,受市場影響更加劇烈。
(四)成本費用增加,支出水平上升
本年市級工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務成本121128萬元,較上年123128萬元減少20xx萬元,下降0.02%。就市級國有及國有控股企業(yè)來看,主營業(yè)務成本60844萬元,較上年65966萬元減少5122萬元,下降0.08%。主營業(yè)務成本上升20%的企業(yè)有:##減速機廠上升29.25%,##沙井驛建材有限公司上升22.64%。下降幅度大的企業(yè)還有:##蘭量工具股份有限公司下降61.03%;##美高鞋業(yè)有限責任公司下降32.72%;##藍天浮法玻璃有限公司下降25.57%;##水泵總廠下降23.88%。其他企業(yè)經營生產成本普遍上漲10%以上,究其原因主要是受原料價格上漲的影響,企業(yè)人工成本的.增加,尤其是對于一些裝備制造業(yè)企業(yè)的影響更大。
本年市級工業(yè)企業(yè)管理費用、銷售費用及財務費用共發(fā)生32423萬元,較上年同期27360萬元增加5063萬元,增長18.51%。其中:管理費用增長15.50%,銷售費用增長27.37%,財務費用增長22.5%。各企業(yè)雖嚴格控制各項費用,但基本沒有下降的空間。一部分企業(yè)由于生產任務少,大批職工待崗、內養(yǎng),工資支出明顯減少,再加上企業(yè)無資金投入開發(fā)新產品,進行技術改造,辦公費、廣告費、折舊費等費用相對變動不大,甚至減少。
面對企業(yè)成本費用持續(xù)上漲的情況,市級工業(yè)企業(yè)也積極采取各種措施減少不必要的成本支出,企業(yè)通過強化內部財務管理,提高生產效率,開源與節(jié)流并重。但是受各種不可抗拒因素的影響,企業(yè)所做節(jié)約成本的努力也打了折扣。
(五)外部因素影響
由于受災害天氣的影響,再加上燃煤供熱價格上調因素的影響,我市工業(yè)經濟效益總體下滑。同時受上半年能源及主要原材料價格持續(xù)上漲和下半年以來市場需求衰減,國家政策性調控與市場對工業(yè)產成品價格預期下降等多方面因素的影響,工業(yè)企業(yè)虧損面增加,停產企業(yè)數量陡增,資金供應明顯偏緊。尤其是國家實行從緊貨幣政策,商業(yè)銀行進一步壓縮信貸規(guī)模,特別是大幅縮減對工業(yè)一般性制造業(yè)的貸款,工業(yè)企業(yè)生產周轉與項目建設受到較大制約,使整個社會資金流動性減弱,不少企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象,鐵路發(fā)運困難,企業(yè)原材料及產成品資金占用加大,這些都進一步加劇了企業(yè)資金供應緊張的局面。
四、今后的措施和建議
縱觀##年,我市工業(yè)企業(yè)在全球金融危機的大背景下努力克服危機帶來的不利影響,努力創(chuàng)新,積極生產,也取得了一定的成績。雖然經濟效益欠佳,但在危機中我們也看到了振興的希望。最近,國務院頒發(fā)了《關于進一步支持甘肅經濟社會發(fā)展的若干意見》(國辦發(fā)〔20xx〕29號),對支持甘肅經濟發(fā)展提出了47條優(yōu)惠政策,##市作為省會城市,在新的一年里如何最大限度的享受國家的各項優(yōu)惠政策,使企業(yè)擺脫困境,走出低谷,轉“!睘椤皺C”,進一步深化國有企業(yè)改革,是我市工業(yè)企業(yè)迫切面對和解決的問題。
我們要敢于正視我市工業(yè)發(fā)展中存在的困難和問題,如工業(yè)經濟規(guī)模小、對資源的依賴性強、增長方式粗放,產業(yè)關聯(lián)度差、產業(yè)聚集度弱、企業(yè)研發(fā)與自主創(chuàng)新能力不強、精深加工產品比重低等不利因素,還要看到我們與發(fā)達地區(qū)的差距。因此,我們只有通過制度、體制、機制的創(chuàng)新,以思想的新解放謀求##工業(yè)經濟發(fā)展的新跨越,進而實現(xiàn)##的全面崛起。
按照市委、市政-府關于當前和今后一個時期推進我市工業(yè)發(fā)展的總體要求,我市工業(yè)經濟發(fā)展要堅持以科學發(fā)展觀為主題,以結構調整為主線,以提升工業(yè)經濟整體水平為目標,堅持量的增長和質的提高并舉,堅持培育骨干企業(yè)和發(fā)展中小企業(yè)并舉,堅持培育新興產業(yè)和整合提升傳統(tǒng)產業(yè)并舉,走出一條工業(yè)發(fā)展規(guī)模化、經濟結構合理化、主導產業(yè)集群化、增長方式集約化的##特色新型工業(yè)化道路。為此,從以下幾個方面對我市工業(yè)發(fā)展和經濟復蘇提出建議和措施:
(一)加強企業(yè)內部管理,節(jié)能降耗,增產促銷。
充分利用國家擴大內需,刺激消費增長,實施西部大開發(fā)的有利時機,努力開拓市場,抓好企業(yè)內部管理,尤其是企業(yè)財務管理,健全各種財務制度,節(jié)約費用開支,向產品要效益,向管理要效益。另外,要加強企業(yè)內部管理與監(jiān)督,盡量減少不良投資,拓寬銷售渠道,盤活存量資產,提高資金使用效益。
(二)調整產品結構,加大技術改造力度,確保優(yōu)勢企業(yè)發(fā)展。
市級工業(yè)企業(yè)大都維持簡單的低水平加工生產,根本無能力進行技術改造。為了適應日益變化的市場,企業(yè)應積極研究市場動態(tài),爭取資金生產出適銷對路的產品,激發(fā)職工的積極性和創(chuàng)造性。##年,我們也對于一些利稅大戶進行了資金扶持,以貼息和補助資金的形式給予##高壓閥門有限公司、##佛慈制藥股份有限公司、##宏建建材集團有限公司、##聯(lián)合重工有限責任公司,##藍天浮法玻璃股份有限公司一定項目資金支持,解決了部分企業(yè)資金的壓力和困難,為企業(yè)注入了新的活力。
(三)加大改革力度,大力發(fā)展第三產業(yè),培育新的經濟增長點。
要繼續(xù)深化企業(yè)改革,加大改革力度,對已經改革的企業(yè)要進一步完善、規(guī)范。企業(yè)應根據各自實際,選擇適合本企業(yè)發(fā)展的路子,要大力發(fā)展第三產業(yè),利用交通便利、客流量大的特點,發(fā)展飲食及其他商業(yè)。
(四)大力實施出城入園,積極引導國有企業(yè)尋求新的發(fā)展空間。
為優(yōu)化工業(yè)布局,加快產業(yè)結構調整和土地資源的有效整合,實現(xiàn)城市化和工業(yè)化的協(xié)調發(fā)展,創(chuàng)造良好的社會經濟發(fā)展環(huán)境,鼓勵企業(yè)“出城入園”、退城進郊,進行搬遷改造。按照已出臺的《##市工業(yè)企業(yè)出城入園搬遷改造專項資金管理暫行規(guī)定》的文件精神,進一步推動企業(yè)出城入園工作。今后,工業(yè)發(fā)展要以產業(yè)鏈延伸與產業(yè)集群培育、企業(yè)“出城入園”與園區(qū)建設為重點,加快工業(yè)經濟優(yōu)化升級,努力形成以高新技術為先導、裝備制造業(yè)為支撐的新型工業(yè)體系。
(五)加大資金投入,做大做強企業(yè)。
在積極爭取國家和省上各項扶持企業(yè)發(fā)展資金的同時,市財政要在市級財力十分緊張的情況下,面對增支和減收的雙重困難,盡量壓縮支出,增加扶持企業(yè)的各項資金。在扶優(yōu)扶強專項資金、非公發(fā)展專項資金、小額擔保貸款貼息資金、安全生產專項資金等方面給予企業(yè)支持。尤其對于一些節(jié)能重點工程、高效節(jié)能產品和節(jié)能技術推廣等項目,要加大財政資金傾斜力度,拓寬境內外融資途徑,鼓勵和引導社會、企業(yè)各方面加大對節(jié)能減排資金的投入。
(六)加快實施國有資本經營預算制度。
根據《甘肅省人民政-府關于實行國有資本經營預算的試行意見》(甘政發(fā)[20xx]31號)和《甘肅省省屬企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法的通知》(甘財企[20xx]83號)的文件精神,市政-府已經出臺并下發(fā)《##市人民政-府關于實行國有資本經營預算的試行意見》(蘭政發(fā)[##]94號),我局和市國資委已聯(lián)合下發(fā)《##市屬企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法》(蘭財企[##]92號),這標志著我市國有資本經營預算工作已正式啟動。目前,國有資本經營預算編制工作正在有序進行,待市國資委上報后我局予以批復。國有資本經營預算的實施,將為企業(yè)下一步資產重組和進一步發(fā)展提供充足的收入來源和資金保障。
我市工業(yè)企業(yè)在市委、市政-府的正確領導下,按照“工業(yè)強市”和“繼續(xù)解放思想,推動科學發(fā)展”的戰(zhàn)略目標,進一步解放思想、更新觀念、轉變經營機制。通過企業(yè)改革,完善企業(yè)法人治理結構,內抓管理、外促效益,部分改制企業(yè)初見成效,盡顯活力。財政部門也在加強企業(yè)財務管理、減輕企業(yè)負擔方面做了大量細致的工作。
同時,在國企改革、資產重組、調整企業(yè)產品結構、加大財政資金扶持力度和狠抓項目建設方面,積極籌措資金,把有限的資金用在企業(yè)最需要、最迫切的地方,企業(yè)財務工作取得了一定成效。但是,由于大部分市級工業(yè)企業(yè)基礎薄弱,設備落后老化,產品更新?lián)Q代滯后,結構調整緩慢等原因,整體經濟效益不高,市場競爭乏力,銷售疲軟,債務負擔加重,冗員較多,給政-府和企業(yè)帶來了較大壓力。
總之,政-府職能部門和各企業(yè)要繼續(xù)按照市委、市政-府的統(tǒng)一要求和部署,以改革之舉辦特別之事,以創(chuàng)新之舉推動發(fā)展,站在全局和時代的高度,切實把解放思想作為新的歷史起點推動企業(yè)改革發(fā)展。進一步抓好改革開放,落實科學發(fā)展觀,從而促進我市工業(yè)經濟又好又快發(fā)展。
公司財務分析報告范文13
(一)、總體財務績效水平
根據公司公開發(fā)布的數據,運用各種財務分析方法對其進行綜合分析,我們認為本期財務狀況比去年同期大幅升高。
二財務報表分析
(一)、資產負債表、資產負債、會計年度、貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付款項、其他應收款、存貨流動資產合計、長期股權投資、投資性房地產、固定資產、在建工程、工程物資、無形資產、長期待攤費用、遞延所得稅資產、非流動資產合計、資產總計、短期借款、應付賬款、預收款項、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、其他應付款一年內到期的非流動負債、流動負債合計、長期借款、應付債券、長期應付款、遞延所得稅負債其他非流動負債、非流動負債合計、負債合計實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數股東權益歸屬母公司所有者權益
所有者權益
負債和所有者合計、所占比重、貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付款項、其他應收款、存貨流動資產合計
1、企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明:
公司本期的資產比去年同期增長2.3%。
資產的變化中無形資產增長最多,增幅約為602%。
企業(yè)將資金的重點向無形資產方向轉移。
應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)、模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿,也決定了企業(yè)的生產經營形式。
因此,建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。
流動資產中,貨幣資金的比重最大,占48.34%,應收票據的比重次之,占19.58%。
流動資產的增長幅度為-6.19%。
在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將、增強。
信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作。
存貨類資產的、增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。
總之,企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般。
2、企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明:
從負債與所有者權益占總資產比重看,企業(yè)的流動負債比率為33。
18%,長期負債和所有者權益的比率為100%。
說明企業(yè)資金結構位于正常的'水平。
企業(yè)負債和所有者權益的變化中,流動負債減少3.57%,長期負債減少0.07%,股東權益增長7.69%。
流動負債的下降幅度為3.57%,營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降,主要是應付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。
盈余公積比重提高,說、明企業(yè)有強烈的留利增強經營實力的愿望。
未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高,說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高。
總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。
企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經營性活動,資金、成本相對比較低。
(二)、利潤及利潤分配表、利潤、會計年度、
一、營業(yè)收入、減:營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失、投資收益
其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益、
二、營業(yè)利潤、營業(yè)外收入、減:營業(yè)外支出
其中:非流動資產處置凈損失、三、利潤總額、減:所得稅、四、凈利潤
歸屬于母公司所有者的凈利潤、少數股東損益、(一)基本每股收益、(二)稀釋每股收益、
1.利潤分析
(1)、利潤構成情況
本期公司實現(xiàn)利潤總額2,717,765,421.40萬元。
其中,經營性利潤2,731,272,788.49;營業(yè)外收支業(yè)務凈額1,985,698,628.59萬元,占利潤總額73%。
(2)、利潤增長情況
本期公司實現(xiàn)利潤總額271776萬元,較上年同期增長84.85%。
其中,營業(yè)利潤比上年同期增長85.15%,增加利潤總額125612元。
2、收入分析
項目名稱、工業(yè)
項目名稱、電力熱力、焦炭、焦油
主營業(yè)務收入
主營業(yè)務成本
主營業(yè)務毛利
毛利率
主營業(yè)務收入、16,616,540,000.00
主營業(yè)務成本、9,354,740,000.00
主營業(yè)務毛利
毛利率
煤氣、煤炭
與去年同期相比增長,說明公司業(yè)務規(guī)模處于較快發(fā)展階段,產品與服務的競爭力強,市場推廣工作成績很大,公、司業(yè)務規(guī)模很快擴大。
(三)、現(xiàn)金流量表
1、現(xiàn)金流量結構分析、(1)、現(xiàn)金流入結構分析
本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬元,其中,經營活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元,占總現(xiàn)金流入的比例為xx%,投資活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元,占總現(xiàn)金流入的比例為xx%,籌資活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元,占總現(xiàn)金流入的比例為xx%。
(2)、現(xiàn)金流出結構分析
本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬元,其中,經營活動產生的現(xiàn)金流出xx萬元,占總現(xiàn)金流出的比例為xx%,投資活動產生的現(xiàn)金流出為xx萬元,占總現(xiàn)金流出的比例為xx%,籌資活動產生的現(xiàn)金流出為xx萬元,占總現(xiàn)金流出的比例為xx%。
2、現(xiàn)金流動性分析、現(xiàn)金流入負債比
現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經營償還短期債務的能力的指標。
該指標越大,償債能力越強。
本期公司現(xiàn)金流入負債比為0。
59,較上年同期大幅提高,、說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強,現(xiàn)金支付能力快速提高,債權人權益的現(xiàn)金保障程度大幅提高,有利于公司的持續(xù)發(fā)展。
三財務績效評價
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力。
企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。
公司本期償債能力綜、合分數為52。
79,較上年同期提高38。
15%,說明公司償債能力較上年同期大幅提高,本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績。
企業(yè)資產變現(xiàn)能力在
本期大幅提高,為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展,降低公司債務風險打下了堅實的基礎。
從行業(yè)內部看,公司償債能力極強,在行業(yè)中處于低債務風險水平,債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小。
在償債能力中,現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務率的變動,是引起償債能力變化的主要指標
企業(yè)的經營盈利能力主要反映企業(yè)經營業(yè)務創(chuàng)造利潤的能力。
公司本期盈利能力綜合分數為96。
39,較上年同期提高36。
99%,說明公司盈利能力處于、高速發(fā)展階段,本期公司在優(yōu)化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步,公司盈利能力在本期獲得極大提高,提請分析者予以高度重視,因為盈利、能力的極大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大,創(chuàng)造更好的經濟效益打下了堅實的基礎。
從行業(yè)內部看,公司盈利能力遠遠高于行業(yè)平均水平,公司提供的產品與服務在、市場上非常有競爭力,未來在行業(yè)中應盡可能保持這種優(yōu)勢。
在盈利能力中,成本費用利潤率和總資產報酬率的變動,是引起盈利能力變化的主要指標。
公司財務分析報告范文14
一、 總體評述:
(一)公司財務業(yè)績概況
根據公司發(fā)布的資產負債表和利潤表的數據,我們運用比率分析法和圖表分析法等方法分析數據可以看出該公司20xx年財務狀況基本處于一般盈利狀態(tài),相比去年有一定的增長。
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本年實現(xiàn)營業(yè)收入45077995.4元,比去年同期有較大的提高,凈利潤也有較大的增加基本上完成了相應的指標。
二、財務報表分析
(一) 資產負債表
1.企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明:
公司本期的資產比去年同期增長33.76%.資產的變化中固定資產增長最多,為1155032.02元.企業(yè)將資金的重點向固定資產方向轉移.應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿,也決定了企業(yè)的生產經營形式.因此,建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究.
流動資產中,存貨資產增長的比重最大,為43.66%, 在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度小于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將減弱.信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作.存貨類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作.總之,企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般.
2.企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明:
從負債與所有者權益占總資產比重看,企業(yè)的流動負債比率為1.56長期負債和所有者權益的比率為0.066說明企業(yè)資金結構位于正常的水平.
本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為11.75%,13.09%,該項數據比去年有所降低,說明企業(yè)的長期負債結構比例有所降低.盈余公積比重提高,說明企業(yè)有強烈的留利增強經營實力的愿望.未分配利潤比去年增長了355%,表明企業(yè)當年增加較多的盈余.未分配利潤所占結構性負債的'比重比去年也有所提高,說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高.總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經營性活動,資金成本相對比較低.
(二) 利潤及利潤分配表(附后)
1.利潤分析
(1) 利潤構成情況
本期公司實現(xiàn)營業(yè)利潤2015039.24元,利潤總額2016217.24元.實現(xiàn)凈利潤1506451.59元.
(2) 利潤增長情況
本期公司實現(xiàn)利潤總額2016217.24元,較上年同期增長19.3%.其中,營業(yè)利潤比上年同期增長18.4%,增加利潤總額326217.24元。
2.收入分析
本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入45077995.4元.與去年同期相比增長5.9%,說明公司業(yè)務規(guī)模處于較快發(fā)展階段,產品與服務的競爭力強,市場推廣工作成績很大,公司業(yè)務規(guī)模很快擴大.
3.成本費用分析
本期公司發(fā)生成本費用共計43156921.12元.其中,主營業(yè)務成本38240729.96元,占成本費用總額0.89;營業(yè)費用430998.04元,占成本費用總額0.9%;管理費用3951383.13元,占成本費用總額9.2%;財務費用273588.97元,占成本費用總額0.6%.
4.利潤增長因素分析.
本期公司利潤總額增長率為19.3%,公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績,提請分析者予以高度重視,因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力,將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎.
5.經營成果總體評價
(1) 利潤協(xié)調性評價
公司與上年同期相比主營業(yè)務利潤增長率為18.4 %,其中,主營收入增長率為0.06 ,說明公司綜合成本費用率有所下降,收入與利潤協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。主營業(yè)務成本增長率較低,說明公司綜合成本率有所下降,毛利貢獻率有所提高,成本與收入協(xié)調性很好。未來公司應盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平.營業(yè)費用增長率較去年底,說明公司營業(yè)費用率有所下降,營業(yè)費用與收入協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平。管理費用少,說明公司管理費用率有所下降,管理費用與利潤協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平.財務費用增長率為xx%.說明公司財務費用率有所下降,財務費用與利潤協(xié)調性很好,未來公司應盡可能保持對企業(yè)財務費用的控制水平。
三,財務績效評價
(一) 償債能力分析
流動比率
速動比率
資產負債率
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵.本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績.企業(yè)資產變現(xiàn)能力在本期大幅提高,為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展,降低公司債務風險打下了堅實的基礎.從行業(yè)內部看,公司償債能力極強,在行業(yè)中處于低債務風險水平,債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小.在償債能力中,現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務率的變動,是引起償債能力變化的主要指標.
公司財務分析報告范文15
一、 ×××××公司概況
我公司是以生產電子產品為主,以加工半成品為輔的電子產品公司。公司注冊資金3000萬元,設備先進。主要的市場包括本地市場和國內市場,另外,正積極開發(fā)國際市場。公司的主打產品是P1產品,外加開發(fā)行業(yè)領先的P2、P3產品,實現(xiàn)以高科技產品為主,大眾產品為輔的生產模式。公司開源節(jié)流,注重員工技能培訓,調動員工積極性、能動性。
二、 管理概況
(一)、管理層討論與分析
1、報告期內公司經營情況的回顧: 公司總體經營情況:
面對激勵的競爭環(huán)境,公司始終堅持走以質量取勝的道路,堅持誠信經營的理念,堅持市場份額與經濟效益并重的原則,堅持攜帶經銷商、供應商共謀發(fā)展,共建雙贏的發(fā)展模式,依靠自主創(chuàng)新。以主打攻勢生產銷售P2、P3產品,第九年初推出市場,爭取先機。公司開源節(jié)流,爭創(chuàng)更高利潤。公司實現(xiàn)銷售收入8609.5萬元,比上年增長454.6%,實現(xiàn)利潤4786.61萬元,比上年增長5408.17萬元,凈資產收益率達670%,取得了良好的經濟效率,進一步鞏固在行業(yè)的地位。
2、公司主營業(yè)務及其經營狀況
公司主營業(yè)務范圍:生產電子產品,主要生產P2、P3產品。生產所需的原材料比預算中昂貴,庫存等費用也上升了,成本上升會給公司經營帶來很大的壓力,但也有利于加快行業(yè)的整合速度。
面對激烈的市場競爭,面對行業(yè)進行快速整合的市場格局,公司緊緊依“技術、管理、營銷”創(chuàng)新來提升公司的管理水平和綜合競爭能力,不斷提高品牌的影響力和含金量。
(二)公司未來發(fā)展的展望
1、公司市場份額將進一步提高。第十年,公司將繼續(xù)堅持以技術質量取勝的發(fā)展思路,堅持自主創(chuàng)新,堅持精品戰(zhàn)略,不斷提升產品的技術創(chuàng)新能力和質量水平,不斷提升格力品牌的知名度和含金量,不斷完善獨具特色的營銷模式,抓住空調行業(yè)快速整合的機會,進一步提高市場份額,鞏固行業(yè)領先地位。
2、加速開發(fā)國際市場。出口方面,隨著與海外客戶交流的`不斷增加,公司的技術質量優(yōu)勢越來越得到海外客戶的認同。因此,公司P3產品價格比國內同行高一些,客戶也愿意接受。第九年訂單大幅增長,預計至少增長30%。
3、未來兩年資本性開支增大。隨著公司銷量的不斷增大,公司也將相應投資增加產能,同時為了進一步提高技術質量水平,降低成本,確保穩(wěn)定可控的關鍵原材料的供應,公司希望投資提高生產設備的先進性。
綜上所述,第十年年公司經營具體目標是:銷售收入增長25%以上,利潤增長15%以上。
三、 財務報告
1) 審計意見:
審計意見:標準無保留審計意見
2) 財務報表: 比較資產負債表(第九年)
比較利潤表
會工02表
第九年12月31
編報單位:E孚電子股份有限公司 日 計量單位:萬元
附注說明:第九年應納稅所得額=第九年利潤總額-第八年凈虧損
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