- 相關(guān)推薦
2014黃金投資理財(cái)因人而異優(yōu)勢(shì)有別
黃金投資價(jià)值顯現(xiàn)
2013年，黃金價(jià)格的運(yùn)行格局發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，國(guó)際和國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格(上海黃金交易所Au9999)累計(jì)下跌幅度均達(dá)到30%左右。進(jìn)入2014年以來(lái)，黃金價(jià)格已經(jīng)連續(xù)反彈3個(gè)月，反彈幅度接近14%，市場(chǎng)人士對(duì)黃金價(jià)格的看法正在從原來(lái)的“徹底看空“轉(zhuǎn)為中性。
多邊金都商業(yè)有限公司首席分析師張盈盈分析說(shuō)，今年歐美經(jīng)濟(jì)開(kāi)始緩慢復(fù)蘇，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)將低位運(yùn)行。隨著國(guó)內(nèi)通脹壓力上升，民間利率高企，人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)加大，相對(duì)于傳統(tǒng)的股票、債券和樓房等投資品而言，黃金的替代投資價(jià)值已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。
根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)最新公布的報(bào)告，2013年全球黃金生產(chǎn)的平均現(xiàn)金成本和綜合成本分別為950美元/盎司和1200美元/盎司。“這意味著盡管黃金價(jià)格存在繼續(xù)下跌的可能，但成本因素會(huì)成為金價(jià)的支撐，價(jià)格在1200美元/盎司下方運(yùn)行的空間可能非常有限。”張盈盈說(shuō)，由于成本和實(shí)物消費(fèi)等因素的支持，當(dāng)前的價(jià)格仍處于相對(duì)低位，因此國(guó)民藏金正當(dāng)時(shí)。
不同品種優(yōu)勢(shì)有別
黃金歷來(lái)被視為保值增值的硬通貨，老百姓常常通過(guò)將黃金首飾、金條等商品作為一項(xiàng)獨(dú)特的金融保值資產(chǎn)。不過(guò)，在北京某金業(yè)投資公司投資總監(jiān)劉洋溢看來(lái)，黃金投資早已不僅僅是實(shí)物黃金，還包括黃金基金、紙黃金、黃金T+D、黃金期貨等產(chǎn)品。
劉洋溢說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)主要的黃金投資渠道有五種：一是上海黃金交易所提供的黃金現(xiàn)貨產(chǎn)品;二是商業(yè)銀行或黃金公司提供的實(shí)物黃金;三是商業(yè)銀行提供的紙黃金業(yè)務(wù);四是上海期貨交易所提供的黃金期貨交易;五是中國(guó)金幣總公司下屬的深圳金幣經(jīng)銷(xiāo)中心及其授權(quán)的特許經(jīng)銷(xiāo)商。
實(shí)物黃金包括金條、金幣以及黃金首飾，以持有黃金實(shí)物作為投資。投資額較高，只有在金價(jià)上升之時(shí)才可以獲利。紙黃金則是黃金的紙上交易，投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶(hù)”上體現(xiàn)，而不涉及實(shí)物金的提取。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要有建行、工行和中行的紙黃金。黃金T+D是指由上海黃金交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。其特點(diǎn)是：保證金方式進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，交易者可以選擇當(dāng)日交割，也可以無(wú)限期的延期交割。黃金期貨則是一種杠桿化黃金投資產(chǎn)品，也就是人們通常所謂的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動(dòng)大額交易。
此外，國(guó)際上主流的黃金投資方式還有現(xiàn)貨黃金(又稱(chēng)倫敦金)。消費(fèi)者還可以通過(guò)黃金定投、認(rèn)購(gòu)黃金基金、購(gòu)買(mǎi)黃金股票或者掛鉤黃金的銀行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行黃金投資。
“不同品種的黃金投資工具有不同的優(yōu)勢(shì)。”劉洋溢說(shuō)，例如，紙黃金可以節(jié)省實(shí)金交易必不可少的保管費(fèi)、儲(chǔ)存費(fèi)、保險(xiǎn)(放心保)費(fèi)、鑒定費(fèi)及運(yùn)輸?shù)荣M(fèi)用的支出，加快黃金的流通，提高黃金市場(chǎng)交易的速度。而黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，能較好地解決個(gè)人黃金投資者資金少、專(zhuān)業(yè)知識(shí)差、市場(chǎng)信息不靈等不利因素而又想通過(guò)黃金投資獲利的矛盾。
投資策略因人而異
黃金分析師嚴(yán)繁宇說(shuō)，一般說(shuō)來(lái)，黃金投資者大致可分為以下幾類(lèi)：普通投資者、具備一定投資技術(shù)的投資者、專(zhuān)業(yè)投資者。不同的投資者應(yīng)選擇不同的黃金投資品種。
普通投資者根據(jù)可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小可以再做細(xì)分。其中，穩(wěn)健型承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差的投資者，比如說(shuō)老年退休者，投資的主要目的為保值，那么可以選擇實(shí)物黃金進(jìn)行投資。激進(jìn)型普通投資者，比如說(shuō)承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的年輕人、上班一族，可以在配備一定實(shí)物黃金的基礎(chǔ)上，再配備一定比例的紙黃金。上班族白天可以上班，晚上可以通過(guò)夜市賺點(diǎn)外快。
具備一定投資技術(shù)的投資者，如果承受風(fēng)險(xiǎn)能力較高的話(huà)，可以配備較高比例的高風(fēng)險(xiǎn)投資品種，比如紙黃金、黃金T+D、黃金股票等。專(zhuān)業(yè)投資者對(duì)各種投資品種相當(dāng)熟悉，因此可配備高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種，比如黃金T+D、黃金期貨、期權(quán)及各種黃金衍生物的交易。
不過(guò)，隨著黃金價(jià)格的走高，價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間也逐步擴(kuò)大，交易性的投資風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更高。嚴(yán)繁宇建議投資黃金者，長(zhǎng)線(xiàn)操作應(yīng)注意倉(cāng)位，交易持倉(cāng)所用保證金比例占總資金比重控制在30%~60%，現(xiàn)金占總資金比例控制在70%~40%。短線(xiàn)操作切勿過(guò)夜，行情不明時(shí)盡量不操作。同時(shí)，要設(shè)立止損點(diǎn)，單筆交易虧損一般不超過(guò)該筆交易保證金的20%，最大虧損不超過(guò)賬戶(hù)余額的10%。
支招：
怎么投資實(shí)物黃金?
趙冰濤
據(jù)了解，中國(guó)的實(shí)物黃金消費(fèi)主要包括首飾消費(fèi)、金條、金幣投資幾大類(lèi)。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2013年全年中國(guó)黃金消費(fèi)量大幅增長(zhǎng)，成功取代印度成為全球第一黃金消費(fèi)國(guó)。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2013年全年中國(guó)的黃金消費(fèi)量高達(dá)1176.4噸，首飾、金條和金幣用金分別為716.5噸、375.73噸和25.03噸;首飾和金條用金的同比增幅分別達(dá)到42.52%和56.57%。
專(zhuān)家指出，對(duì)一般投資者而言，購(gòu)買(mǎi)投資性金條是投資實(shí)物黃金的最好選擇。金條加工費(fèi)低廉，各種附加支出也不高，標(biāo)準(zhǔn)化金條在全世界范圍內(nèi)都可以方便地買(mǎi)賣(mài)，并且世界大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都對(duì)黃金交易不征交易稅。而且，黃金是全球24小時(shí)連續(xù)報(bào)價(jià)，在世界各地都可以及時(shí)得到黃金的報(bào)價(jià)。
值得注意的是，市場(chǎng)中常見(jiàn)的紀(jì)念性金條、賀歲金條等都屬于“飾品金條”，它們的售價(jià)遠(yuǎn)高于國(guó)際黃金市場(chǎng)價(jià)格，而且回售麻煩，兌現(xiàn)時(shí)要打較大折扣。所以，投資金條之前要先學(xué)會(huì)識(shí)別“投資性金條”和“飾品性金條”。
金幣有兩種，即純金幣和紀(jì)念性金幣。純金幣的價(jià)值基本與黃金含量一致，價(jià)格也基本隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)。紀(jì)念性金幣有明確紀(jì)念主題，限量發(fā)行，設(shè)計(jì)制造比較精湛。但目前國(guó)內(nèi)所有紀(jì)念性金幣的銷(xiāo)價(jià)相對(duì)原材料的溢價(jià)水平都很高，呈現(xiàn)出“高溢價(jià)、小品種、價(jià)格波動(dòng)大，牛短熊長(zhǎng)”的投機(jī)市特征，并不適合長(zhǎng)線(xiàn)投資。
與金條金幣相比，黃金飾品是老百姓最常見(jiàn)到的黃金制品。按照黃金和其他金屬成分的構(gòu)成，黃金制品可分成純金制品、合金(K金)制品和包裹金制品三大類(lèi)別。
不過(guò)，在專(zhuān)家看來(lái)，黃金飾品并不是一個(gè)好的投資品種。因?yàn)橐话愕慕痫椯I(mǎi)入及賣(mài)出價(jià)的差額較大，而且，金飾在日常使用中會(huì)受到不同程度的磨損，舊金飾回收時(shí)，其價(jià)格還要比原分量打折扣。
提醒：
“炒金”謹(jǐn)防投資陷阱
黃金投資產(chǎn)品多，相應(yīng)的投資平臺(tái)選擇也較多。但在這些平臺(tái)中，也不乏騙錢(qián)騙財(cái)?shù)姆欠ㄍ顿Y平臺(tái)。
據(jù)媒體報(bào)道，新疆烏魯木齊市警方近日抓獲了兩名以“黃金理財(cái)”為誘餌進(jìn)行詐騙的犯罪嫌疑人。據(jù)受害人竇女士稱(chēng)，去年6月她接到一個(gè)陌生電話(huà)，對(duì)方自稱(chēng)是“杭州寶盆電子科技有限公司”的業(yè)務(wù)員，介紹“黃金期貨”業(yè)務(wù)，并承諾穩(wěn)賺。在對(duì)方提供的模擬賬戶(hù)試操作了兩個(gè)月后，她在該公司網(wǎng)站正式注冊(cè)賬戶(hù)，并陸續(xù)轉(zhuǎn)入24萬(wàn)余元。但不到三個(gè)月，賬戶(hù)只剩2萬(wàn)余元。竇女士隨后通過(guò)有關(guān)部門(mén)查詢(xún)獲知，該公司無(wú)權(quán)經(jīng)營(yíng)投資黃金、白銀等貴金屬項(xiàng)目，方才意識(shí)到被騙。
劉洋溢說(shuō)，竇女士遭遇的正是地下炒金騙局。地下炒黃金在我國(guó)部分城市已盛行多年，且呈不斷蔓延之勢(shì)。投資黃金機(jī)構(gòu)為騙取投資者信任，多將辦公地點(diǎn)設(shè)于高檔商務(wù)區(qū)，并以超高回報(bào)率為誘餌，吸引投資者將資金投入境外黃金市場(chǎng)或是其自設(shè)的虛假交易平臺(tái)，從中收取手續(xù)費(fèi)或騙取投資者資金。
據(jù)了解，目前我國(guó)除上海黃金交易所和上海期貨交易所可以炒黃金外，其他國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)均被取締。國(guó)家“掐死”了地方性炒金平臺(tái)，卻沒(méi)法斷絕外盤(pán)，于是地下炒金公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)外盤(pán)，聲稱(chēng)直接參與國(guó)際黃金市場(chǎng)，炒“倫敦金”、“紐約金”或“香港金”。
專(zhuān)家提醒投資者，黃金投資需合規(guī)合法，投資渠道應(yīng)選擇國(guó)家法律允許的正規(guī)場(chǎng)所。任何黃金公司或投資公司所代理的黃金期貨均為非法行為。
http://fnhaliao.com/【黃金投資理財(cái)因人而異優(yōu)勢(shì)有別】相關(guān)文章：
個(gè)人投資理財(cái)中主要投資理財(cái)方式07-30
個(gè)人投資理財(cái)中主要投資理財(cái)方式08-01
個(gè)人怎么投資黃金07-22
投資理財(cái)口號(hào)12-05
投資理財(cái)口號(hào)02-16
投資理財(cái)入門(mén)07-21
投資理財(cái)?shù)倪x擇07-29
投資理財(cái)名言11-04
投資理財(cái)入門(mén)07-20