2017年7月1日股市交易新規(guī)定
炒股也設(shè)門檻啦!7月1日起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的新《證券期貨投資者適當(dāng)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)將面向全國(guó)實(shí)施。這也意味著，股票將不再是誰想買就能買的產(chǎn)品。以下是CN人才小編搜集并整理的有關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助!
風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)分?jǐn)?shù)在37分以上的投資者才能購買
此次新規(guī)將投資者和產(chǎn)品或服務(wù)明確劃分為五大類，其中，A股股票、B股股票、AA級(jí)別信用債、創(chuàng)新層掛牌公司股票等劃入“中風(fēng)險(xiǎn)”等級(jí)產(chǎn)品，需要風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)分?jǐn)?shù)在37分以上的投資者才能購買。
據(jù)悉，這份測(cè)評(píng)“答卷”由各地方相關(guān)證券公司提供。“答卷”會(huì)有哪些考題呢?據(jù)中原證券相關(guān)投資顧問介紹，不同的證券公司擁有不同的題型標(biāo)準(zhǔn)，而中原證券的“答卷”均以單選題和雙選題呈現(xiàn)，投資者需要在攝像頭和錄音機(jī)雙錄的情況下進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力“答題”，“答卷”內(nèi)容主要考查財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡學(xué)歷等，讓投資者在充分了解產(chǎn)品和服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后，方可繼續(xù)進(jìn)行股票交易。
而想晉升為專業(yè)投資者，必須符合幾項(xiàng)“高標(biāo)準(zhǔn)”
據(jù)了解，此次《管理辦法》的出臺(tái)，初衷是為了防止對(duì)股票一竅不通的小白進(jìn)入股市，讓投資者利益得到更大保護(hù)。而從7月1日起，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，將普通投資者由低至高劃分為五類：得分20分以下，為保守型投資者，可進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資。得分20~36分，為謹(jǐn)慎型投資者，可進(jìn)行中低風(fēng)險(xiǎn)投資。得分37~53分，為穩(wěn)健型投資者，可進(jìn)行中等風(fēng)險(xiǎn)投資。得分54~82分，為積極型投資者，可進(jìn)行中高風(fēng)險(xiǎn)投資，可購買港股通股票。得分83分以上，為激進(jìn)型投資者，可進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。
而想晉升為專業(yè)投資者，必須符合幾項(xiàng)“高標(biāo)準(zhǔn)”：金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元，具有兩年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有兩年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。
根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果，不同類型的投資者將對(duì)應(yīng)不同等級(jí)的產(chǎn)品或者服務(wù)，如果被判定為保守型或謹(jǐn)慎型投資者，以后要想買股票可能會(huì)被“拒絕”。
新規(guī)解析：股票不是什么人都可以買了
昨天，記者就此新規(guī)向我市光大、西部、海通等證券公司營(yíng)業(yè)部求證獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理辦法》(簡(jiǎn)稱《辦法》)。它可以說是史上最嚴(yán)格的投資者管理辦法，而且從今年7月1日起就開始實(shí)施。
記者了解到，根據(jù)新規(guī)，從7月1日起，投資者和投資品都將被分級(jí)。其中，“A股股票、B股股票、AA級(jí)別信用債、創(chuàng)新層掛牌公司股票”都被劃入“中風(fēng)險(xiǎn)”等級(jí)產(chǎn)品，只適合穩(wěn)健型、積極型和激進(jìn)型投資者。
而在投資者方面，《辦法》首次將個(gè)人投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者。針對(duì)專業(yè)投資者，最重要的是要滿足兩個(gè)條件：金融資產(chǎn)不低于500萬元，或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元;具有兩年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或具有兩年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或?qū)儆趯I(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。
顯而易見，多數(shù)人處于普通投資者行列。新規(guī)還把普通投資者分為五類：保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進(jìn)型。個(gè)人投資者在進(jìn)行股票投資時(shí)，需通過“風(fēng)險(xiǎn)承受能力問卷”，主要考察投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡學(xué)歷等。得分20分以下，為保守型投資者;得分20-36分，為謹(jǐn)慎型投資者;得分37-53分，為穩(wěn)健型投資者;得分54-82分，為積極型投資者;得分83分以上，為激進(jìn)型投資者。
在設(shè)立投資者門檻的`同時(shí)，《辦法》也對(duì)券商辦理業(yè)務(wù)的行為進(jìn)行規(guī)范。也就是說，個(gè)人投資者從7月1日開始到券商機(jī)構(gòu)接受調(diào)查問卷、辦理開通權(quán)限、購買風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品和申請(qǐng)相關(guān)服務(wù)時(shí)，券商機(jī)構(gòu)要進(jìn)行錄音和錄像，這樣可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為，為日后產(chǎn)生爭(zhēng)議提供依據(jù)，從而更好地保護(hù)個(gè)人投資者的合法權(quán)益。
股民反應(yīng)：擔(dān)心無法入場(chǎng)參與股票投資
從新規(guī)的出發(fā)點(diǎn)來說，肯定是好的，但不得不說的是，它對(duì)于投資者的影響還是非常大的。
很多年輕人就十分擔(dān)憂沒有入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。學(xué)經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的小陳對(duì)于炒股還很有興趣，但剛工作2年的他資金積累還不多，只能小試身手，而且準(zhǔn)備過段時(shí)間購置婚房的他也沒有太多承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，明顯位于謹(jǐn)慎投資者類型的小陳擔(dān)心，從此以后，自己是否就無法入市參與股票投資了，覺得十分可惜。
還有一些老股民也對(duì)新規(guī)存有異議。在股市馳騁六年多的股民老王，由于2015年的那場(chǎng)股災(zāi)，目前還有不少資金深套其中，回本的距離還比較遙遠(yuǎn)。這個(gè)新規(guī)一出，老王有點(diǎn)郁悶，萬一自己的投資者條件不達(dá)標(biāo)的話，是不是就代表自己就無法再進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行投資操作了。如果真無法再進(jìn)入，那自己的投資損失就真的有去無回了，這個(gè)結(jié)果誰能承擔(dān)責(zé)任呢?
與此同時(shí)，還有一些股民對(duì)此新規(guī)的一些內(nèi)容也提出了意見和建議。比如，市民許先生說，新規(guī)從出發(fā)點(diǎn)是想保護(hù)投資者的權(quán)益，是想讓不懂技術(shù)、低風(fēng)險(xiǎn)承受力的人遠(yuǎn)離變幻莫測(cè)的資本市場(chǎng)。然而，實(shí)際操作過程中，可能還是存在不少盲點(diǎn)。因?yàn)�，機(jī)構(gòu)對(duì)于投資者類型的判斷過程主要是通過所謂的投資者調(diào)查問卷并進(jìn)行打分來的。然而，誰又能保證投資者在接受調(diào)查的時(shí)候，填寫的內(nèi)容一定代表自己的真實(shí)想法呢。如果有些投資者為了想進(jìn)入A股市場(chǎng)參與炒股，就故意不按真實(shí)的情況填寫調(diào)查表，那就無法真正將需要保護(hù)的散戶區(qū)分開來，也無法收到保護(hù)小散投資者的效果。
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