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鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

時(shí)間:2021-02-14 14:25:50 政策法規(guī) 我要投稿

鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

  為進(jìn)一步促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮,增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,鄭州商品交易所修訂完善了《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》。修訂內(nèi)容已經(jīng)鄭州商品交易所第五屆理事會(huì)2017年2月10日會(huì)議審議通過(guò),現(xiàn)予公布,自2017年2月21日起施行。

  鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

  (2009年3月28日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)會(huì)議審議通過(guò))

  第一章 總則

  第一條 為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理,維護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益,保證鄭州商品交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)期貨交易的正常進(jìn)行,根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》,制定本辦法。

  第二條 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

  第三條 交易所、會(huì)員和客戶必須遵守本辦法。

  第二章 保證金制度

  第四條 期貨交易實(shí)行保證金制度。

  硬冬白小麥(以下簡(jiǎn)稱硬麥)、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥(以下簡(jiǎn)稱強(qiáng)麥)、一號(hào)棉、菜籽油和早秈稻期貨合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為期貨合約價(jià)值的5%。

  白糖、精對(duì)苯二甲酸(以下統(tǒng)稱PTA)期貨合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為期貨合約價(jià)值的6%。

  第五條 期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照該期貨合約上市交易的“一般月份”(交割月前一個(gè)月份以前的月份)、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)期間依次管理。

  第六條 一般月份期貨合約按持倉(cāng)量的不同,適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。具體見(jiàn)下表:

          雙邊持倉(cāng)量(N萬(wàn)手)

       

           交易保證金標(biāo)準(zhǔn)

   品種

N70

70<N90

90<N100

N>100

白糖、PTA

6

8

10

12

          雙邊持倉(cāng)量(N萬(wàn)手)

      

           交易保證金標(biāo)準(zhǔn)

   品種

N40

40<N50

50<N60

N>60

硬麥、菜籽油

5

7

10

12

          雙邊持倉(cāng)量(N萬(wàn)手)

      

            交易保證金標(biāo)準(zhǔn)

   品種

N30

30<N40

40<N50

N>50

強(qiáng)麥、一號(hào)棉、早秈稻

5

7

10

12

  N表示某一月份期貨合約的雙邊持倉(cāng)總量,單位:萬(wàn)手。

  第七條 交割月前一個(gè)月份期貨合約按上旬、中旬和下旬的不同,分別適用不同的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。具體見(jiàn)下表:

品種

交割月前一個(gè)月

上旬

中旬

下旬

強(qiáng)麥、硬麥、一號(hào)棉、菜籽油、白糖、PTA、早秈稻

8%

15%

25%

  第八條 交割月份所有品種的期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)均為30%。

  第九條 交易過(guò)程中,當(dāng)日開倉(cāng)按照該期貨合約前一交易日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金。當(dāng)日結(jié)算時(shí),該期貨合約的所有持倉(cāng)按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)收取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的交易保證金。

  第十條 某交易日閉市時(shí),某期貨合約持倉(cāng)量符合調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)要求的,該期貨合約的所有持倉(cāng)在結(jié)算時(shí)按照新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)的交易保證金。

  第十一條 某期貨合約所處期間符合調(diào)整交易保證金要求的,自該期間首日的前一交易日閉市起,該期貨合約的所有持倉(cāng)按照新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)的交易保證金。

  第十二條 某期貨合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化,連續(xù)四個(gè)交易日(即D1、D2、D3、D4交易日)累計(jì)漲(跌)幅(N)達(dá)到期貨合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍或者連續(xù)五個(gè)交易日(即D1、D2、D3、D4、D5交易日)累計(jì)漲(跌)幅(N)達(dá)到期貨合約規(guī)定漲(跌)幅的3.5倍的,交易所有權(quán)提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn);提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的幅度不高于期貨合約當(dāng)時(shí)適用的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的3倍。

  N的計(jì)算公式如下:

  N=(Pt—P0)/P0×100% t=4,5

  P0為D1交易日前一交易日結(jié)算價(jià)

  Pt為t交易日結(jié)算價(jià),t=4,5

  第十三條 遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)的,交易所可以在休市前調(diào)整期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。

  第十四條 某期貨合約交易行情特殊致使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí),交易所可根據(jù)某期貨合約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況采取下列措施:

  (一)限制出入金;

  (二) 限制開、平倉(cāng);

  (三) 調(diào)整該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn);

  (四)調(diào)整該期貨合約漲跌停板幅度。

  當(dāng)某期貨合約市場(chǎng)行情趨于平緩時(shí),交易所可以將上述措施恢復(fù)到正常水平。

  交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)或者漲跌停板幅度的,應(yīng)予公告,并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

  第十五條 同時(shí)適用本辦法規(guī)定的兩種或者兩種以上有關(guān)調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約,其交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照最高值收取。

  第十六條 會(huì)員未能按時(shí)足額交納交易保證金的,交易所有權(quán)對(duì)其相關(guān)期貨合約持倉(cāng)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng),直至保證金能夠維持其持倉(cāng)水平為止。

  第三章 漲跌停板制度

  第十七條 期貨交易實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度,由交易所規(guī)定各上市期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。

  第十八條 強(qiáng)麥、硬麥、一號(hào)棉、早秈稻期貨合約每日漲跌停板幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±3%;菜籽油、白糖和PTA期貨合約每日漲跌停板幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的±4%。

  第十九條 新品種期貨合約上市當(dāng)日,漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的3倍;新月份期貨合約上市當(dāng)日,漲跌停板幅度為期貨合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍。

  當(dāng)日如有成交,下一交易日恢復(fù)到規(guī)定的漲跌停板幅度。

  當(dāng)日如無(wú)成交,下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板。

  第二十條 某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交的,成交撮合原則為平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先。

  第二十一條 某期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況,稱為漲(跌)停板單方無(wú)報(bào)價(jià)(以下簡(jiǎn)稱單邊市)。

  第二十二條 某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日,以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4交易日)出現(xiàn)單邊市的,D1交易日結(jié)算時(shí)該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在原交易保證金標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上提高50%;D2交易日該期貨合約的漲跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎(chǔ)上擴(kuò)大50%。

  D2交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的,D3交易日的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度恢復(fù)到調(diào)整前水平;D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市的,當(dāng)日結(jié)算時(shí)和D3交易日維持提高后交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不變,D3交易日漲跌停板幅度維持提高后的漲跌停板幅度不變。

  D3交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的,D4交易日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度恢復(fù)到調(diào)整前水平;D3交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的(即連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市),D4交易日該期貨合約暫停交易一天。

  第二十三條 根據(jù)市場(chǎng)情況,D4交易日交易所決定在D4交易日或D5交易日對(duì)該期貨合約選擇采取相應(yīng)措施。

  在D4交易日強(qiáng)制減倉(cāng)。

  在D5交易日分別采取下列措施:

  (一)提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn);

  (二)調(diào)整漲跌停板幅度;

  (三)暫停開、平倉(cāng);

  (四)限制出金;

  (五)限期平倉(cāng);

  (六)其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

  第二十四條 強(qiáng)制減倉(cāng)是指D4交易日結(jié)算時(shí),交易所將D3交易日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的.未成交平倉(cāng)報(bào)單,且該客戶(包括非期貨公司會(huì)員,下同)該期貨合約單位持倉(cāng)虧損大于或者等于D3交易日結(jié)算價(jià)一定比例(該期貨合約規(guī)定的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn))的所有持倉(cāng),以D3交易日漲跌停板價(jià),與該期貨合約盈利持倉(cāng)按規(guī)定方式和方法自動(dòng)撮合成交。

  強(qiáng)制減倉(cāng)前,同一客戶在該期貨合約的雙向持倉(cāng)首先自動(dòng)對(duì)沖。強(qiáng)制減倉(cāng)后,下一交易日該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度按照調(diào)整前水平執(zhí)行。強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。

  第二十五條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法和程序:

  (一)申報(bào)數(shù)量的確定

  D3交易日收市后,已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲(跌)停板價(jià)申報(bào)但沒(méi)有成交的,且該客戶該期貨合約的單位持倉(cāng)虧損大于或者等于D3交易日結(jié)算價(jià)一定比例(該期貨合約規(guī)定的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn))的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和。因自動(dòng)對(duì)沖客戶雙向持倉(cāng)造成客戶持倉(cāng)少于平倉(cāng)單所報(bào)數(shù)量時(shí),系統(tǒng)自動(dòng)將平倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整?蛻舨辉赴瓷鲜龇椒ㄆ絺}(cāng)的,可在收市前撤單,不作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單。

  客戶單位持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法

 

  客戶該期貨合約持倉(cāng)盈虧的總和(元)

  客戶該期貨合約單位持倉(cāng)盈虧 = ─────────────

  客戶該期貨合約的持倉(cāng)量(手)

  客戶該期貨合約持倉(cāng)盈虧總和,是指客戶該期貨合約的持倉(cāng)按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。

  (二)持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定

  根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶單位持倉(cāng)盈利的所有持倉(cāng)(包括套期保值持倉(cāng)與跨期套利持倉(cāng))。

  (三)平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法

  1.平倉(cāng)數(shù)量的分配原則

  (1)在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。

  首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約規(guī)定價(jià)幅(以D3交易日結(jié)算價(jià)計(jì)算,下同)2倍的持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利2倍的持倉(cāng))。

  其次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約規(guī)定價(jià)幅1倍的持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利1倍的持倉(cāng))。

  再次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或者等于期貨合約價(jià)幅1倍以下的持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利1倍以下的持倉(cāng))。

  (2)以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。

  2.平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟

  若盈利2倍的持倉(cāng)數(shù)量大于或者等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量,根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利2倍的持倉(cāng)數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利2倍的客戶等比例分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。

  盈利2倍的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量,則根據(jù)盈利2倍的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例,將盈利2倍持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量;再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向盈利1倍的持倉(cāng)分配;還有剩余的,再向盈利1倍以下的持倉(cāng)分配;仍有剩余的,不再分配。具體方法與步驟見(jiàn)本辦法附件一。

  分配平倉(cāng)數(shù)量以“手”為單位,不足一手的按如下方法計(jì)算。首先對(duì)每個(gè)交易編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配,然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。

  第二十六條 采取上述措施后該期貨合約風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放的,交易所宣布進(jìn)入異常情況,并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

  第二十七條 新掛盤期貨合約成交首日期貨合約出現(xiàn)單邊市的,該期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受本章以上條款限制。

  進(jìn)入交割月前一個(gè)月中旬起期貨合約出現(xiàn)單邊市的,該期貨合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受本章以上條款限制。

  某期貨合約在交割月的最后交易日出現(xiàn)第三個(gè)連續(xù)同方向單邊市的,則當(dāng)日閉市后,交易所根據(jù)市場(chǎng)情況,決定對(duì)該期貨合約先執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)之后配對(duì)交割或者直接配對(duì)交割。

  第四章 限倉(cāng)制度

  第二十八條 期貨交易實(shí)行限倉(cāng)制度。

  限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶按單邊計(jì)算的、可以持有某一期貨合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。

  第二十九條 期貨合約的限倉(cāng)數(shù)量按照該期貨合約上市交易的“一般月份”、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)期間的不同,分別適用不同的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。

  第三十條 一般月份各品種期貨合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶實(shí)行持倉(cāng)限制(含跨期套利持倉(cāng))。具體見(jiàn)下表(單位:手):

品種

期貨合約月份單邊持倉(cāng)量(N

一般月份最大單邊持倉(cāng)

占市場(chǎng)單邊持倉(cāng)比例或絕對(duì)限倉(cāng)量

期貨公司會(huì)員

非期貨公司會(huì)員

客戶

強(qiáng)麥 早秈稻

N20萬(wàn)

15

10

5

N<20萬(wàn)

30000

20000

10000

硬麥、一號(hào)棉、菜籽油、白糖、PTA

N30萬(wàn)

15

10

5

N<30萬(wàn)

45000

30000

15000

  第三十一條 交割月前一個(gè)月各品種期貨合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶按照上旬、中旬和下旬實(shí)行最大單邊持倉(cāng)的絕對(duì)量限倉(cāng)(含跨期套利持倉(cāng))。具體見(jiàn)下表(單位:手):

品種

期貨公司會(huì)員

非期貨公司會(huì)員

客戶

上旬

中旬

下旬

上旬

中旬

下旬

上旬

中旬

下旬

強(qiáng)麥、早秈稻

18000

10000

6000

4800

 3600

2400

2400

1800

1000

硬麥、一號(hào)棉、菜籽油、

27000

18000

9000

15000

7500

3800

6000

4500

2000

白糖

30000

20000

10000

20000

10000

5000

8000

6000

3000

PTA

30000

25000

20000

20000

10000

8000

10000

8000

3000

  第三十二條 交割月份各品種期貨合約分別對(duì)期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶實(shí)行最大單邊持倉(cāng)的絕對(duì)量限制(不含跨期套利持倉(cāng))。具體見(jiàn)下表(單位:手):

品種

期貨公司會(huì)員

非期貨公司會(huì)員

客戶

強(qiáng)麥

3000

1000

300

硬麥、早秈稻

3000

1000

500

一號(hào)棉

2000

800

400

白糖

2000

1000

500

PTA

4000

2000

1000

菜籽油

6000

3000

2000

  自進(jìn)入交割月起,期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶所擁有的投機(jī)持倉(cāng)與跨期套利持倉(cāng)之和,不得超過(guò)各品種在交割月前一個(gè)月下旬的最大限倉(cāng)量。其中投機(jī)持倉(cāng)不得超過(guò)交割月最大限倉(cāng)量。

  第三十三條 交割月前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收盤前,會(huì)員及客戶應(yīng)當(dāng)將其期貨合約持倉(cāng)調(diào)整為最小交割單位的整倍數(shù);自進(jìn)入交割月起,會(huì)員及客戶的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是最小交割單位的整倍數(shù)。

  第三十四條 交易所可根據(jù)期貨公司會(huì)員的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)整其持倉(cāng)限額。

  持倉(cāng)限額=基數(shù)×(1+信用系數(shù)+業(yè)務(wù)系數(shù))

  基數(shù):是期貨公司會(huì)員持倉(cāng)限額的最低水平,由交易所規(guī)定。

  信用系數(shù):以期貨公司會(huì)員凈資產(chǎn)1億元為底數(shù)(此時(shí)信用系數(shù)為0),在此基礎(chǔ)上,每增加1000萬(wàn)元凈資產(chǎn),則信用系數(shù)相應(yīng)增加0.1,信用系數(shù)最大值不得超過(guò)0.5;

  業(yè)務(wù)系數(shù):期貨公司會(huì)員業(yè)務(wù)系數(shù)以年交易金額800億元、客戶數(shù)1000個(gè)為底數(shù)(此時(shí)業(yè)務(wù)系數(shù)為0),在此基礎(chǔ)上,期貨公司會(huì)員年交易金額及客戶數(shù)達(dá)到規(guī)定水平,則相應(yīng)提高其業(yè)務(wù)系數(shù)。業(yè)務(wù)系數(shù)的最大值不得超過(guò)0.5。具體見(jiàn)下表:

 

檔次

限倉(cāng)增額條件(須同時(shí)具備)

 

限倉(cāng)增額系數(shù)

年交易金額(C1,億元)

投資者總數(shù)(C2,個(gè))

1

  C1800

    C21000

0

2

800<C11000

1000<C21200

0.10

3

1000<C11200

1200<C21400

0.20

4

1200<C11400

1400<C21600

0.30

5

1400<C11600

1600<C21800

0.40

6

    C1>1600

    C2>1800

0.50

  第三十五條 期貨公司會(huì)員的持倉(cāng)限額,由交易所每一年核定一次。

  期貨公司會(huì)員須在當(dāng)年4月15日前向交易所提供上一年度期末凈資產(chǎn)金額的證明文件(會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告)。交易所統(tǒng)計(jì)上年1月1日至12月31日期貨公司會(huì)員的交易量,核定持倉(cāng)限額后于當(dāng)年4月20日前通知期貨公司會(huì)員,并予公布;該持倉(cāng)限額適用于其當(dāng)年4月21日起至次年4月20日止期間(含起、止日)的各品種期貨合約的交易。

  第三十六條 到期未提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料或所提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料無(wú)效的,則均以基數(shù)水平論。

  第三十七條 交易所調(diào)整持倉(cāng)限額報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。

  第三十八條 期貨公司會(huì)員名下全部客戶所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)(多頭部位、空頭部位分別計(jì)算,下同),不得超出該會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額。

  第三十九條 同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼,各交易編碼上所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù),不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。

  第四十條 會(huì)員或者客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。會(huì)員或者客戶超過(guò)持倉(cāng)限額的,交易所按有關(guān)規(guī)定實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

  第五章 大戶報(bào)告制度

  第四十一條 期貨交易實(shí)行大戶報(bào)告制度。

  會(huì)員或者客戶持有某期貨合約數(shù)量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的持倉(cāng)限量80%以上(含本數(shù))的, 應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等情況。根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況,交易所可調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告水平。

  第四十二條 交易過(guò)程中,會(huì)員或者客戶符合大戶報(bào)告條件的,應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日向交易所報(bào)告。會(huì)員或者客戶履行首次報(bào)告義務(wù)后,需再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告的,交易所通知有關(guān)會(huì)員。

  第四十三條 符合大戶報(bào)告條件的期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所提供下列材料:

  (一)《鄭州商品交易所大戶報(bào)告表》(見(jiàn)附件二) ;

  (二)持倉(cāng)前十名客戶的開戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù);

  (三)交易所要求提供的其他材料。

  第四十四條 符合大戶報(bào)告條件的非期貨公司會(huì)員或者客戶應(yīng)當(dāng)向交易所提供下列材料:

  (一)《鄭州商品交易所大戶報(bào)告表》;

  (二)開戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù);

  (三)交易所要求提供的其他材料。

  第四十五條 符合大戶報(bào)告條件的客戶,應(yīng)當(dāng)按單位或者自然人屬性類別,分別提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本(復(fù)印件)或者自然人身份證(復(fù)印件)。

  期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶所提供的有關(guān)材料進(jìn)行初審并保證報(bào)告材料的真實(shí)性。

  第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度

  第四十六條 期貨交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。

  強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、客戶違反交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定時(shí),交易所對(duì)其違規(guī)持有的相關(guān)期貨合約持倉(cāng)予以平倉(cāng)的強(qiáng)制措施。

  第四十七條 會(huì)員或者客戶有下列情形之一的,交易所有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng):

  (一)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的;

  (二)持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的;

  (三)進(jìn)入交割月份的自然人持倉(cāng);

  (四)因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的;

  (五)根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的;

  (六)其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。

  第四十八條 強(qiáng)行平倉(cāng)的原則和程序:

  強(qiáng)行平倉(cāng)前先由會(huì)員自行平倉(cāng),除交易所特別規(guī)定的時(shí)限外,一律為開市后30分鐘內(nèi)。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)完畢的,交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

  由會(huì)員自行平倉(cāng)的,屬前條第(一)、(二)、(三)項(xiàng)情形的,由會(huì)員自行確定,平倉(cāng)結(jié)果符合交易所規(guī)定即可;屬前條第(四)、(五)、(六)項(xiàng)情形的,由交易所確定。

  由交易所強(qiáng)行平倉(cāng)的,按以下程序?qū)嵤?/p>

  (一)交易所按照會(huì)員提供的平倉(cāng)名單進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

  (二)會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單,屬前條第(一)項(xiàng)的,按照上一交易日閉市后期貨合約總持倉(cāng)量由大到小順序,先選擇持倉(cāng)量大的期貨合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的期貨合約,再按照該會(huì)員客戶該期貨合約的凈持倉(cāng)虧損由大到小確定。多個(gè)會(huì)員均需要強(qiáng)行平倉(cāng)的,按追加保證金由大到小的順序,先強(qiáng)平需要追加保證金大的會(huì)員。

  (三)會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單的,屬前條第(二)項(xiàng)的,按照先強(qiáng)平客戶超倉(cāng)后強(qiáng)平會(huì)員超倉(cāng)的原則進(jìn)行?蛻舫瑐}(cāng)的,按照超倉(cāng)量由大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng);多個(gè)會(huì)員超倉(cāng)的,按照會(huì)員超倉(cāng)量由大到小的順序作為強(qiáng)行平倉(cāng)的對(duì)象;對(duì)具體會(huì)員的強(qiáng)行平倉(cāng),由交易所按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)客戶的平倉(cāng)數(shù)量,并對(duì)客戶按持倉(cāng)由大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

  (四)會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單,屬前條第(三)項(xiàng)的,按照上一交易日閉市后自然人期貨合約持倉(cāng)由大到小順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

  (五)會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單,屬前條第(四)、(五)、(六)項(xiàng)的,強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和客戶具體情況確定。

  (六)會(huì)員同時(shí)滿足屬前條第(一)、(二)、(三)項(xiàng)情況,交易所先按第(二)、(三)項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸,再按第(一)項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。

  由于市場(chǎng)原因無(wú)法滿足上述原則和程序的,交易所有權(quán)擇機(jī)強(qiáng)行平倉(cāng)。

  第四十九條 交易所實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng),應(yīng)當(dāng)通知會(huì)員,會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶。

  屬第四十七條第(一)、(二)項(xiàng)情況的,以交易所提供的結(jié)算結(jié)果為通知依據(jù);屬第四十七條第(三)、(四)、(五)、(六)項(xiàng)情況的,交易所向有關(guān)會(huì)員下達(dá)《強(qiáng)行平倉(cāng)通知書》。

  第五十條 會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)自行平倉(cāng)完畢的,剩余部分由交易所按第四十八條所確定的原則以市場(chǎng)價(jià)對(duì)會(huì)員直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

  交易所強(qiáng)行平倉(cāng)完畢后,應(yīng)當(dāng)將強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄向會(huì)員發(fā)送,并將強(qiáng)行平倉(cāng)記錄予以存檔。

  強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。

  第五十一條 由于漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的,剩余持倉(cāng)可以順延至下一交易日繼續(xù)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng),直至平倉(cāng)完畢。

  第五十二條 由于漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的,因此發(fā)生的虧損仍由會(huì)員或者客戶承擔(dān);未能完成平倉(cāng)的,該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。

  第五十三條 除第四十七條第(四)項(xiàng)外,強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利或者虧損均歸持倉(cāng)人。持倉(cāng)人是客戶的,強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損,客戶所在會(huì)員先行承擔(dān)后,自行向該客戶追償。

  本辦法第四十七條第(四)項(xiàng)實(shí)施的強(qiáng)行平倉(cāng),虧損由持倉(cāng)人承擔(dān),盈利記入交易所營(yíng)業(yè)外收入。

  第七章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

  第五十四條 期貨交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

  交易所認(rèn)為必要時(shí),可以分別或者同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施,以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

  第五十五條 出現(xiàn)下列情形之一的,交易所可以對(duì)指定的會(huì)員高管人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn),或者要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況:

  (一)會(huì)員或者客戶交易異常;

  (二)會(huì)員或者客戶持倉(cāng)異常;

  (三)會(huì)員資金異常;

  (四)會(huì)員或者客戶涉嫌違規(guī)、違約;

  (五)交易所接到涉及會(huì)員或者客戶的投訴;

  (六)會(huì)員涉及執(zhí)法調(diào)查;

  (七)交易所認(rèn)定的其他情況。

  交易所通過(guò)電話提醒的,應(yīng)當(dāng)保留電話錄音;通過(guò)當(dāng)面談話的,應(yīng)當(dāng)保存談話記錄。

  交易所要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況的,報(bào)告方式和報(bào)告內(nèi)容參照大戶報(bào)告制度執(zhí)行。

  第五十六條 會(huì)員或者客戶有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的,交易所可以對(duì)會(huì)員或者客戶發(fā)出書面的風(fēng)險(xiǎn)提示函。

  第五十七條 發(fā)生下列情形之一的,交易所可以向全體或者部分會(huì)員和客戶發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函:

  (一)期貨價(jià)格出現(xiàn)異常;

  (二)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距;

  (三)國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大差距;

  (四)交易所認(rèn)定的其他異常情況。

  附 則

  第五十八條 違反本辦法規(guī)定的,交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

  第五十九條 本辦法解釋權(quán)屬鄭州商品交易所。

  第六十條 本辦法自2009年4月20日起施行。

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